$世纪互联(VNET)$ 自己见识浅薄,认识的公司没有几个,认识的公司里面基本近几年已经涨了好几倍,美股因而有相当一部分资金闲置半年之久。正纠结要不要追一下热门股的时候,世纪互联被做空,顿感机会来了,乃信息不对称所带来的机遇:1、业务冷门:虽然身处互联网行业,但是主营业务是IDC以及IDC相关的东西,一般人不怎么懂,很难判断是不是另外一个网秦。自己的工作与其有一定的来往,知道这并不是一个虚构的公司。美国的机构投资者虽有懂行的,但是由于这家公司的市值实在太小,其仓位一般很小,听到造假先抛了再说。2、行业估值:IDC可以比较的标的美国有$易昆尼克斯(EQIX)$ $世纪电信(CTL)$,中国有 $鹏博士(SH600804)$,整个雪球就基本没人提过。现在18元的股价只有他们估值的60%。3、发展前景:“世界上最远的距离从电信到网通”这句话反映的是当年宽带网络互联互通的无奈,现在问题依然存在。运营商是没有动力解决互联互通问题的,但是他们可以高价将带宽卖给像世纪互联这样的第三方,通过第三方间接解决互联互通问题,随着网络的膨胀,第三方逐渐成为了网络的中心节点。所以,互联网公司就逐渐从第三方租用服务器机架,免于租运营商机架还要解决不同运营商间的时延问题。 虽然自己没有能力分析世纪互联复杂的财务报表以及预计将来的PE或者现金流,但从常识上判断,风险不大,准备持有到与鹏博士一样的估值水平。