$高新发展(SZ000628)$$中科曙光(SH603019)$ $弘信电子(SZ300657)$ 为什么觉得高新是伪算力股，高估了！
1. 华鲲振宇仅是华为生态一员，这个生态有几十家工厂，就是买了华为芯片生产服务器，华为就给他贴个认证。这样的合作形式。本身与华为没什么关系。华为喜欢玩这一套，就像喜欢给其他车企搞一个华为HI认证一样。所以华鲲振宇被包装成华为服务器子公司的身份被一度疯炒。
2. 华为生态圈分两个：一个鲲鹏生态，一个是昇腾生态。鲲鹏主要应用于数据中心，大数据存储；昇腾主要应用AI智能领域。华鲲振宇的名字大家应该懂了吧，在数据中心做的很好
，但是不代表在算力中心做得好，事实是做的真不咋滴。现在是拿着它的数据中心的业绩当算力业绩在炒作。要知道数据中心已经饱和了，数据中心的服务器白菜价，非常便宜；算力中心紧缺，算力服务器天价，这是完全两个不同的赛道了。
3. 华为昇腾芯片，是NPU架构，只适合小模型不适合现在生成式大模型，早期国内AI企业做的是小模型AI，所以前些年昇腾卖的还可以，比如科大讯飞这样早期用的。但现在通用大模型根本不适用NPU的芯片，懂技术的都懂。
4. 华鲲振宇一无英伟达资源，二又没有国内其他真正做GPU芯片的公司的战略捆绑，就靠着华为NPU昇腾芯片就敢说算力服务器龙头？他怎么出货算力服务器？就是昇腾NPu算力服务器吗？现在市场需要的是GPU算力服务器，他根本拿不到其他品牌的算力芯片。现在GPU芯片企业背书，有芯片企业捆绑，才有可能产出GPU算力服务器。华鲲振宇根本不具备这样的渠道能力，它又如何能成为算力服务器的龙头呢？这不是好悖论的结论吗？
华鲲振宇的重组一定成功没悬念，所以直接把高新发展就当作华鲲振宇来分析的。所以没必要说重组存在风险来说三道四。
所以综上所述，为什么说高新发展有点飘了。
谁才是算力服务器国产化的真龙？
现在国内几家服务器股票，基本都是拿着数据中心的服务器的业绩来炒作算力服务器，躺着旧的功劳簿上走不远的，终会被揭穿，就不一一点名了。
前些年英伟达芯片好买有些公司用英伟达芯片做了些算力中心的业绩。
但是算力服务器最后能否突围的关键，还是要看在英伟达芯片供应受限背景下，是否还有能力提供出高性能的算力服务器。这才是算力服务器的真龙