刚刚结束的两会，最热门词汇当属“新质生产力”，最近看不少文章解释“新质生产力”，感觉解读的深度都不够。我自告奋勇从我个人角度说下“新质生产力”，会是我们的必由之路，关系我们国家的贸易顺差优势，我们决不能忽视它的重要性。
“新质生产力”的发展，关系我们未来制造业结构，企业全球竞争力和国家全球影响力。
“新质生产力”：“新”指的是新技术，新模式；“质”指的是高质量、高水平、自立自强：“生产力”指的是未来产业趋势，提前建设对应技术的生产资料。
“新质生产力”，是继“国企改革”、“一带一路”、“三去一降一补”政策方针的延续，受益更为耀眼。
本文讲三个层面：
一、经济转型的决心与方针
二、什么“新质生产力”
三、今年主线及相关公司的前景展望
从大到强，我们看经济转型的决心与方针
2014年提出国企改革时，就代表要着力解决经济体量过大不强的问题，城镇化及工业区建设高峰期结束，大量的有色、钢铁、化工、煤炭等基建产能无处消纳。国企改革支持企业并购重组，债务化解、剥离亏损精锐企业，以此提高全球竞争力，扩大未来贸易顺差。
2016年提出三去一降一补：去产能、去库存、去杠杆；降成本；补短板。其中去高耗能企业产能（减产涨价）和去房地产企业库存（棚改库存出清），解决金融信贷压力，当前看到的地产危机，是去杠杆政策下的必然结果。降成本在18年10月后开始推行，我们看到政务处理的效率大大提高，民众及企业办事便捷，提高生产效率。同时2018年后大力投资新能源，为未来工业降低能源成本发力。这也可以算入“补短板”。补短板，就是补我们贸易逆差，补能源短板，补半导体短板，补关键材料及技术专利短板，补卡脖子短板。
我们再看什么是新质生产力
近些年，“土地上山”说明要解决18亿亩耕地红线压力，“高耗能企业限产”说明要解决环境及能源压力，还要保证经济能稳步增长，来避免经济增长过慢导致社会财富增加变慢。怎么解决呢？在不过多增加工业用地和增加环境污染的情况下，经济体量要保持上升，首选就是提高企业的产值，淘汰那些持续亏损不创造价值的企业，腾笼换鸟。我们的一些资源类企业就受益了这个政策趋势，比如现在的煤炭、有色、石油企业，不少在14年 15年亏成狗的，现在有很好的利润和分红，既合理利用资源避免浪费，又可以长期发展，还创造了价值。
一些产值低产业，因为我们这些年对一带一路国家扶持发展建设、加上欧美国家对我们征收的不平等关税限制；以及本国工人福利待遇提升。低端产业转移到东南亚和印度，美洲、印度、非洲（这里我们简称亚非拉。）这种低端制造趋势是不可阻挡的，就像当初欧美的产业转移到日本及四小龙，日韩台的产业转移到中国大陆，适当的转移低端产业，可以稳住通胀，稳住物价，提高消费富裕程度。而产值高的产业，医药、半导体、软件，我们正在被欧美国家封锁，打压、限制，来阻碍我们发展。解决以上问题，我们要加速科技突破，多应用新材料、新技术、新模式，提高发展动能，提高我们的产品全球竞争力、质量，降低我们的产品成本。我们当前的新能源汽车、光伏、半导体、面板、电子、通讯、医药、机械、化工、稀有材料等领域在全球份额增长迅速。
可能会有人说，我们的芯片怎么也算，明明我们落后那么多。数据看，我们2016年芯片进口3120.6亿，出口846.4亿，逆差2274.2亿。2023年我们的芯片进口是3494亿，出口是1360亿，逆差是2134亿。这里可以看到，我们的半导体出口增加了500多亿。如果没有这些年的半导体产业建设，我们的半导体贸易逆差会进一步扩大，要知道，半导体价格长期是下降的。所以，应用新技术、新材料，新模式，可以降低企业成本。遏制高端领域的贸易逆差。
以我们举国体制成功的产业，液晶面板产业为例：
上图看到直到2019年我们熟知的液晶面板进出口贸易才首次为顺差，为43.84亿人民币。最高峰的2008年时，液晶面板贸易逆差是1487.96亿人民币，逆差仅次于石油、芯片、铁矿石。2012年，我们的面板贸易逆差1240亿人民币；2014年，我们的贸易逆差745.97亿人民币。到2022年前11月时，贸易已变为顺差为778亿人民币。
所以我们对国家前景乐观，举国体制下，面板产业能从近1500亿的逆差到近800亿顺差就是有力的证明。液晶面板行业颓势转为优势，京东方和TCL科技贡献很大。国家及地方政府和股民投资这2家企业，烧掉大几千亿。我们也要看到好的一面，该产业每年挽回千亿逆差，并为国家赚回数百亿，且随着京东方A和TCL科技的建设投资期高峰落地后，拥有国际竞争力的他们利润会进一步提升。
新质生产力的新技术、新材料解读，就是转移产值低、资源及能源消耗大的产业，到一带一路国家，他们的资源未全面开发，有人力和资源优势。而我们突破高产值产业，降低我们的贸易逆差，利用更少的资源获得更高的产值和更高质量的产品。
新质生产力的交易机会中，需要我们注意那些处于建设期的企业，它们会因为业绩及市值未到收获期，市场对他们批评大于追捧，在当前的市值及估值不能体现未来的状态时，投资会有比较大的预期差。
我记得我2018买的天赐材料，市场几十亿，控股股东万向集团持续大笔投资扩张，后面业绩释放时，市值从60多亿走到近1500亿。而当下，也有400多亿市值，远高于当初。这是因为建设期的企业，受累折旧和资本开支，贡献的利润肯定有限的，等净利率回到合理利润水平时，就是真正展现回报率的时候，而那时，市值也会水涨船高。
另一类新质生产力交易机会，就是像我们前面提到的供给侧改革，以前段时间大家热议的陕西煤业为例子，它的净利率从2014年的6.83%到2022年的31.84%，23年前三季度是21.47%，也远高于2014年。就是新质生产力体现，合理利用我们的优势资源，避免滥采浪费，长期发展。既有蓝天白云，也能让行业变亏损为创收，并用利润福利社会。
很多人对我们中国发展高科技不看好，觉得任何东西，我们做了都是白菜价。这不恰恰说明资本主义黑嘛。我们没搞成功前，其他发展中国家大多数也搞不出来，能搞出来的发达国家，控股股东不是贝莱德就是先锋集团。都是美国的政府财团，其实还是一家垄断，我们看半导体对我们的封锁就能看到，台积电、阿斯麦、应用材料、三星、高通等这类企业大股东，都是美国先锋集团。
但我们也要换个思路，用数据看，我们突破后的产值变化。我们以硅料为例，最开始欧洲卖给我们，是120万一吨，而我们现在做到6万一吨。而原材料，就是沙子。沙子一吨卖不到6万吧。再比如，光纤，就是那个通信用的光纤，最早日本卖给我们，一米是2000，现在20多元/米。把沙子做出光纤、硅料、芯片，消耗的资源，换来的价值是大幅提高的。这就是新质生产力的体现。可以用最少的资源，创造更多的产值，减少贸易逆差，在突破核心技术后，甚至能同欧美企业抢占欧美市场以及亚非拉市场。就像新能源一样。
还有能源技术突破，在新的技术革命出现前，一般能源的价格都是长期上升的，在用木柴燃烧的时代，木柴的价格肯定是大幅上升的，因为资源有限。到化石能源时代，我们看到原油从30年前的10-20美元/桶到现在80美元。那么新能源的诞生后，以光伏为例，光伏的发电成本，会因为新材料的突破而降低，我们过去发电成本从1块多到个别地方2毛多。能源的价格降低，会降低我们的制造业生产能耗成本，提高我们的产品价格竞争力。
综上，我们可以看到新质生产力概念提出，是国家大事，是高端攻坚，中端降本，低端减少能源消耗和环境污染。这里提的少的，就是新模式，比如物联网技术，AI技术，6G、卫星通讯、无人驾驶、电子信息等高科技。这类骨干技术都是有助于提高我们的文明进步，生产效率提高，降低我们的资源浪费的关键技术。
新质生产力总结就是在更少影响环境的甚至美化环境的情况下、提高产值、保障就业，提高企业国际竞争力，提高社会福利的大事。
关于今年的主线
综上理解：
就是寻找环境保护下的供给端减少的资源企业涨价机会，
寻找技术突破的市场成长增量机会，
寻找规模优势企业的生产成本优势企业机会，
寻找未来核心技术提前布局生产资料的设备端投资机会。
以及关注产品出海亚非拉新兴市场的消费产品出海机会。
本文完！错别字就不改了