原文作于2022.01.31日，因为被屏蔽，修改了关键词
以下正文未做修改：
回望光伏四个春秋，投资需要逆向思维（光伏篇）
有高光时刻，就有至暗时刻，高光时刻的2020年，听闻朋友讲一个搞光伏朋友6块买了600万通威，2020年26元卖的。
而最近科创板刚回A上市的晶科能源董事长李仙德，站在高光时刻，回忆2018年“531新政”后的光伏行业，负债累累，募资无门，可谓至暗时刻，李仙德讲过一个颇有感情色彩的故事：“当时一个高管都快哭出来问我，我们到底差在哪里，是产品不如人家吗，技术不如人家吗，销售不如人家吗，品牌不如人家吗，全球化能力不如人家吗，人不如人家吗，我们差哪了？”
回望2018年“513新政”、“降电价+限规模”
5月31日，国家发展改革委、财政部、国家能源局发布《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，被业界称为5·31新政。新政对普通光伏电站建设(集中式光伏电站)和分布式光伏项目建设的建设规模指标、补贴政策、定价政策做出了新的规定。《通知》的出台对光伏行业造成巨大震动，不仅在电价上确定“两下调”原则，同时对光伏建设规模进行了缩减。
在业界看来，光伏新政堪称光伏行业史上最严厉的调控政策。《通知》的重点是限规模、限指标、降补贴。
点评：新政将在光伏行业形成新一轮洗牌，有利于优化光伏项目的规模结构，提高光伏企业竞争力，最终实现光伏行业由政策驱动逐步转向市场自发驱动，完成从做大向做强的转化。这次洗牌后就是平价时代的到来，行业的周期性会变弱，拥有成本和技术优势的企业在洗牌之后格局会更加稳定，依旧有广阔的发展空间。受政策冲击，隆基股份市值从高位时的700亿缩水至422亿，蒸发278亿。
同年2018，锂电池也迎来同样的补贴退坡，当时我一直关注宁德时代、天赐材料、亿纬锂能、华友钴业、当升科技、石大胜华、赣锋锂业，我眼中的锂电篇已经酝酿了，我是交易者，平时还要看新闻，没写作经验，所以效率慢。
光伏的上一轮高景气的根由，源自2015年全球195个国家商讨并在2016年4月22日签订的《巴黎气候协议》，这份全球宣言协议推动了新能源的飞速发展的齿轮，也带动了传统大宗商品行业的环保供给侧改革，意义深远，影响深远。我们中国2016年初“三去一降一补”2020年9月“碳达峰、碳中和”就是这份协议的后续执行内容，相信后面还会出台更多类似政策推动市场的钟摆。
也要警惕短期投资过热后的政策调控，倒逼企业增效降本。2022年新能源补贴降低，成为年初杀跌的元凶，杀下去一定是未来能创造几倍收益的潜在机会，不杀下去就顺势交易。
最惨的2018年“531新政”市场到底有多惨：
当时有多惨，后面回报率就要多丰厚，我们经常看到很多人怀念塑化剂风波后的白酒，三聚氰胺后的牛奶，殊不知，这样的机会一直在我们身边上演，比如2019年饿死猪的猪肉行业，2019因亏损被迫关矿的全球第一大钴矿，2020年初因为锂业务亏损倒闭的澳矿，只要你的常识认为一个行业能持续告诉发展，这个发展可以看营收，那么出现危机的时候龙头就是巨大的机遇。
绝大多数投资者并不是专业的投资者，去追寻研报的方向，纯信仰很容易站在山岗，学习一些趋势指标或者观察一些产业发展的故事，很有意义，以史为鉴，可以知兴替！以人为镜，可以明得失！关注段永平先生、巴菲特显示这样智慧者言行，也很有意义。
共勉！
2022.01.31.00:50补充：
评论有人提问在线教育的事情，觉得所有的下跌都是机会，无稽之谈！政策下是不是错杀，或者还能不能翻身，这个要看政策有没有影响到经营或者逻辑，在线教育都上升到违法了，逻辑坏了呀，你如果说中概股，一些互联网企业，可能能起来，我觉得是有道理的比如腾讯控股，是吧，一直在赚钱，而且用户不曾大幅减少，一个仍然能持续创造利润的公司，当时隆基最低的时候，只有十来倍市盈率，这个很低了，很多人觉得风电十来倍，其实风电行业是不能够和光伏比的，即使目前风电比光伏成熟，对吧，发电比例上，风电占比更大，但是光伏属于泛摩尔定律，它的发电成本还可以持续下降，硅片纯度越高，可以做越薄，光电转换率越高，目前光伏硅片的纯度是9个9，芯片是12个9，如果光伏硅片的纯度到12个9，发电成本能下降到1毛多，现在为啥不用12个9，因为贵啊，随着技术成熟，这个成本就会不断降低，就会得到普及，我从一篇文章听说，未来光伏的发电成本能降到1毛以下，具体多少纯度的硅片，我记不清，单晶硅和多晶硅有啥区别，单晶硅是自然生长的晶体，成本更高，纯度更大，光电效率更高，这两年多晶硅纯度也起来了，都有美好的明天。光伏最好的赛道，就是设备、硅料、硅片、电池、组件，前三者未来前景最好！
光伏2018年当时就是补贴退坡，而且补贴退坡本身就是预期之内的事情，今年2022年的风电及新能车补贴退坡，都是预期之内，但预期之内的利空，为什么会影响股价，之前为什么又要涨，这就好比，你明知道吃完要L，为什么还要吃......不冲突啊，补贴退坡的方案，本来就是国家按市场发展制定好的，目的是为了让行业从小到大，从弱到强形成发展规模和竞争力，有序有质量发展，先做大，再做强，我相信有一天，新能车也会限行，限牌，这是必然的趋势。但我们会因为看到未来要死，就放弃享受每一天阳光吗？不能！
光伏这轮调整会多久，多深，还是要结合美国加息这件事的影响，我对今年2022年的行情，还是抱有幻想的，毕竟2015年加息，2016-2017走的不赖，顺势而为吧，顺势而为永远是最好的交易。因为在2018年，很多很便宜的公司，也一样大跌，股票无罪，市场有罪啊，楼塌了，和你住几楼有没有屋里漏水，没关系！
