近十几年，日本显示面板企业一家接着一家的倒下，或者从显示面板产业退出。这两年大家目待韩国LCD倒下，因为2021年韩国三星、LGD的LCD业务完全退出推迟，京东方/TCL的股价提前败北，这不改LCD向中国加速集中行业发展规律，韩国三星、LGD的LCD彻底从显示面板产业退出，已经是趋势必然！
过去40年，翻开面板这个行业的故事和历史，国与国市场相争，新型技术路径相争，大江大河，上世纪80年代到今天，竞争依然残酷，这离不开泛摩尔定律的规律，历史上这场显示之争，从CRT大屁股、等离子、液晶、OLED，每个阶段打到产能出清形成寡头格局，活下来的龙头才能收获利润，因为产业性质，第二梯队就算在厮杀中活下来都不配分有利润，一旦产线世代赶不上，成本相差巨大。现在我们轻描韩国上世纪90年代举国之力压制日本，日本被迫转移技术台湾让台湾抗争，再到中国在平板领域入巨登上王座，背后那些退出的企业都是巨亏惨淡收场。
历史不用多说，网上随便一搜就能让人看的热血沸腾。单论对京东方和TCL的了解，针对接下来股价与行业变局，说几个观察结果和预测。2012年台湾放弃LCD8.5代跟进，代线停留在6.5代最高世代，韩国2015、2016年放弃10.5代跟进，代线停留在8.5代最高世代，这次LCD的产能出清大戏到2018、2019年京东方、TCL、惠科投产落幕，2019年2月，京东方宣布2018年面板出货数世界第一，连拉三板拉开行业暴涨序幕，为啥出货数第一会大涨，因为摩尔定律行业谁当上老大，谁就是未来一段时间能赚到钱的玩家，行业集中度不断会往龙头集中，拥有更多行业话语权，2019年11月，三星宣布逐步退出LCD业务，拉开第二段行业拉升，卒于2020年1月、2月疫情，6月面板价格止跌回升，开始第三段拉升，LGD及三星宣布2021年永久退出LCD的发动了第四轮拉升，直到面板价格暴涨，供应紧张，LGD和三星本土8.5代重新有利润，延迟了关厂，行情败北，那么这轮行情走完了吗？答案绝对是没有，于是今年下半年面板价格开始了淡季剧烈下跌，几近腰斩，从面板价格看，是面板价格大幅上涨回落体现，又何尝不是对三星、LGDLCD面板业务的施压，能在涨跌时间记得这么轻呼，是我在满仓交易了一年多京东方的认知上，中间反复波段操作，今年5月满仓做完铝2个多涨停后，在5、6月附近继续满仓出手京东方，成本均价6.09，到5.85趋势线破位结束止损退场，很不甘，持股中间2个月坚定看好科技股，京东方没利润，失去三安和华润微的大行情，随后8月满仓换股中国铝业，京东方是我坚定看向万亿的企业，路万亿里，大抵上不会一帆风顺，近期5.05从新开仓了部分京东方，希望股价能将过去2021没走完的路继续走完，明年OLED出货1亿片作业，应该不再亏损，股价交给时间和趋势，图形破位我依然滚蛋。LCD的展望，韩国退出后，预计京东方LCD净利率保持在20%左右，TCL和京东方一荣俱荣，就不说2个了，为啥净利率20%，似乎电子行业产能出清都能常年保持这个净利率。19年后PCB如此，被动电子元件亦如此。近期OLED重庆线投产了，OLED三条线发力，增速不是问题，近两年利润源自LCD，最新电话会上说今年中韩国退出宣布LCD，不知真假。
交易是一场豪赌，因为你会对你相信的压重注，交易又是一次如履薄冰的游戏，时刻提醒资金破位滚蛋，研究多行业周期，不一颗歪脖树，一旦看中挂上去，大抵不破位前都是满仓挂。。。今年盯着消费+消费电子、部分周期股如船，铜铝等、猪肉鸡肉、通讯行业、也希望大家多给视野研究学习。