回复@股经难念: 之前我关于埃克替尼的市场空间估算现在发现不太合理，现在更正为：
全国每年新发肺癌病人70万（按《中国肿瘤登记年报》55.95/10万人的发病率计算）, 其中85%为非小细胞肺癌，其中30-40%为EGFR病变,故而替尼类EGFR-TKI病变的肺癌药的适用人群为70W*85%*30%=17.85万人). 假设50%的患者选择用替尼类药物治疗(这个比例未来应该比较乐观，因为化疗效果不好还痛苦，大概率超50%，超出部分就算安全边际吧）；另外2015年凯美纳28%的市占率，考虑到进入国家医保以及国家层面的支持，短期内年封顶给它估计个35%的市场占有率；最后再按每个患者服用凯美纳1年6个疗程共计52盒，价格以公立医院采购价含税1399/盒/1.25/1.17（假设流通企业成本加成率为进价的25%）来计算不含税出厂价=956.58元/盒，则市场空间为=17.85万人*50%*35%市占率*52盒*956元/盒=15.53亿元。如果按28%的市占率，空间则为12.42亿元。如此来看，增长空间非常狭小。空间其实就是两个变量，一个是市占率，另外一个是患者多服药（这点不好定量估计，但是收费药封顶就每年每人用52盒，多了就变成免费用药了），所以对于埃克替尼的分析，最终聚焦的其实就一点，那就是市占率。以目前240亿的市值，外加如此严峻的竞争态势，个人不看好它，错过就错吧，就当做白跟踪它3年。

如果我上面估计的956元/盒的不含税出厂价是合理的话，我们假设满产满销下利润会是多少？
1.满产产能6000万片*10000/21片/盒=2857142盒；
2.按过往年份的数据统计，其中真正用于销售的只有41%，剩下的都是免费赠药，由于免费用药政策从“6个月后免费”变为“1年后免费”，政策变化后有多少比例可用于销售不好测算，我们在此就简单粗暴暂定为50%吧。
3.所以2857142盒*50%*956元/盒*净利润率35%/100000000=4.78亿(对应2016年底2500万片产能下的净利润3.69亿，只是增加了这么点利润，算是百忙了一场！再对应目前市值240亿，PE还是高达50.2倍(240/4.78)，不知道是我哪里计算出问题了，欢迎请大家指正，@一根草一点露//@股经难念:回复@LouieRUYI:@LouieRUYI 兄因为这个东西受很多因素制约！确实不好估计！