年报营收、扣非净利润创新高,一季报净利润大概率同比继续创新高——高毛利的异型组件产能爬坡+光伏幕墙业务推进,光伏业务营收占比持续提升,未来净利润将不断新高。看起来这三天没涨,但连续三天放量了$江河集团(SH601886)$ $隆基绿能(SH601012)$ $TCL中环(SZ002129)$
和当年的建材股不同的地方在于,未来新增建筑将以光伏幕墙为主,也就是光伏业务占比必然会逐渐提升,这等于给净利润增速又擦上了一双翅膀,未来走势将会强于当初的建材股。
出海这个方向,在欧洲补贴光伏幕墙的背景下,未来率先突破的应该是公司的异型组件(由于异型组件这块没有竞争对手,因此目前国内售价比普通组件贵一倍),然后才是幕墙工程业务。
未来的爆点,在于新的光伏电池技术大规模商用。不管是钙钛矿还是HJT啥的新技术,大规模商用成本必然从高到低,所以只能从高附加值的幕墙开始。幕墙发电效率的突破,将会撬动全球传统幕墙的替换潮(本身就有换新周期)。
考虑到去年一季度业绩基数低,今年一季报业绩继续爆发也是毫无疑问了。
$北新建材(SZ000786)$ $东方雨虹(SZ002271)$ $隆基绿能(SH601012)$
幕墙作为建筑装饰行业,增速跟随地产持续下滑,就是个夕阳产业。尽管2022年起政策强制要求新增建筑安装光伏系统,但这里有两个关键点。
首先是新增建筑。地产库存高企,政策又不允许大降价(怕崩),加上老百姓没钱,疫情期间并没有正常去化,未来自然也是卖库存房为主。此外,近几年行业资产...
年报营收、扣非净利润创新高,一季报净利润大概率同比继续创新高——高毛利的异型组件产能爬坡+光伏幕墙业务推进,光伏业务营收占比持续提升,未来净利润将不断新高。看起来这三天没涨,但连续三天放量了$江河集团(SH601886)$ $隆基绿能(SH601012)$ $TCL中环(SZ002129)$