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自从AI芯片卡脖子超预期后，我对国内AI发展就持悲观态度，看好的是海外AI。教育是海外AI落地最快的领域之一，相关硬件是最先爆发业绩的，说白了就是智慧平板。$鸿合科技(SZ002955)$的平板在海外优势太大了，渗透率还在从1-10的过程，爆发初期。
近期走得强，除了年报业绩可能超预期以外，主要还是国内机构之前关注得少。外资明显更了解海外市场，鸿合科技以前外资持股量都是几十万股，但三季报增持到几百万股，最近几个月来回涨停跌停大幅波动，按理外资是会做T的，然而持股量波动非常小，而且越来越小，显然，里面的外资是配置型的，坚定看好。
至于$沪电股份(SZ002463)$ 和CPO以及$新国都(SZ300130)$ 新大陆，机构研究透了，暂时缺乏预期差。但对于一个高速发展的行业来说，后续是会不断出利好的（就好像下行趋势的新能源会不断有利空一样），AI的未来发展过程就会不断有超预期的东西出来。
$沪电股份(SZ002463)$ 和CPO是A股海外AI的代表，今天率先走强，说明资金是认可这个方向的，只是大盘形势不好散户太悲观，机构买完就被散户砸下来了。今天中国中免出业绩后逆势大涨，而其他正宗免税概念却表现一般（没量就当忽悠），说明市场认可的不是这个板块，而是业绩线。科技股接下来走强的，一定是业绩最好的，除了海外AI还有啥？ $新易盛(SZ300502)$ $中际旭创(SZ300308)$
举国之力发展AI，国产AI产业链又可以了。昨晚英伟达业绩超预期，美股可能是涨的，但A股cpo机构已进入出货阶段，大概率会趁利好继续出货$天孚通信(SZ300394)$ $沪电股份(SZ002463)$ $中科曙光(SH603019)$
Sora再次大超预期！对吧，产业趋势向上时，就会不断有利好出来；产业趋势向下时，利空就会不断有。继续维持海外AI的主线地位观点不变。鸿合科技这个得看小微盘股的量价出清情况，目前还无法确定量价已出清完毕，因为指数成交量量太大，等指数缩量才能确定，何况机构还在加空中小盘方向，短期优质股能否逆势走出来我也不确定，再洗洗更好$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $天孚通信(SZ300394)$
解读下$鸿合科技(SZ002955)$ 的股权转让。
从股东方来说，有两种情况：1 看好公司。则转让后需用普通账户买入（不当大股东），后续高位卖出避开20%的个人所得税（假设股价翻倍，以3.5亿的成本来算则避税1.2亿）；2 不看好公司。历史上除了高位以外，行情初期也比较容易发生股东减持，说白了大多数个人股东就是个大号散户，高管炒股大多数都是亏钱的，只能算中性消息。当然，公司现在在欧美蒸蒸日上，海外AI如火如荼，第2种可能性不大，大概率是第一种，就像去年三月份我分析$恒为科技(SH603496)$ 那个减持一样（后来出了大利好翻了接近四倍），虽然股东不一定能等到低于29.5的价格，但比起20%的个人所得税来说还是划算的。
从买方机构来说，通过股权转让买入，得半年后才能卖，这就得更加谨慎认真去分析，对我们的参考价值更大。当然，机构比较的是，一样是29.5的价格，直接买入3.5亿是不可能29.5买到的，毕竟昨天成交量才几千万——也就是说，这个机构原来就是想现在直接买的，没有等低吸的耐心，个人怀疑是年报有利好，怕别的机构抢先拉了。
总结下俩，这是一场双赢的交易，大股东避税上亿，机构也能迅速建仓锁定筹码，这两方互通有无概率很大，本身私募玩的就是人脉$沪电股份(SZ002463)$
季报披露期临近，CPO很难超预期，而且由于涨幅巨大容易出现利好兑现的情况。考虑到纸价（包装）、出口数据，以及欧美的经济数据，跨境电商值得强烈看好。$焦点科技(SZ002315)$ 的AI麦可作为外贸企业的视频生成工具（宣传），在跨境电商中扮演卖铲人的角色，在AI的出海方向中值得重点看好。本身SORA这块有业绩的主要就是多模态AI，除了焦点科技，$万兴科技(SZ300624)$ 和$易点天下(SZ301171)$ 也不错。
海外AI方面，中大盘股表现都不错，小盘股是被私募杀下来的。私募基金主动割肉顶多就是影响业绩，熬到被清就连管理费都没了。所以私募基金止损非常果断，但也意味着后续市场一旦好转，他们会迅速把被迫卖出的好票买回来。海外AI方向应该是A股科技股少有的业绩方向，其他都是困境反转$新大陆(SZ000997)$ $新国都(SZ300130)$ $鸿合科技(SZ002955)$