最近买了一点长春高新股票，在讨论区看到这样子一个讨论，里面数据比较多，看起来比较吓人。
关于房地产业务、当地占用资金情况，在雪球上没看到比较完整的说明，借此机会进行总结梳理一下，希望能帮助到和我一样通知者，我重读了一下财报，可能图片有点多，望自己能表述清楚。
1、40亿卖不出去的房子
上面有两张图片，第一张截取致23年年报，后面的截取于22年年报，我不知道他为这么说有40亿卖不动了，我想可能他指的是房地产业务负债吧！
其实我们可以看看他的库存
上面第一张是22年年报，第二张是是23年年报，21年生产了16.6亿、22年生产了4.3亿、23年生产了21.8亿，销售了多少上面也有，销售相比之前增长比较多，销售增长相比于房地产业务利润增长、收入增长不符，可以看出来房子难卖了，但是并不是卖不动了。
其实有一个比较有意思的是，房地产业务负债减少了1个亿，其实可以看得出来公司，是有在注意这方面业务的，并没有破罐子破摔。
这里我想多说一句，其实我们这样子也是雾里看花，学过财会的应该都清楚，可能水比较深。
2、来看看13亿地产项目占用的资金
13亿应该指的是上面第三张图片里面的数吧！
这个没话说，就是被当地占用了。
22年多占了1个亿，23年多占了1.16亿，还在有变大趋势，今年这个问题被爆出来了，其实13亿非一日之功了，可能股票跌比较厉害吧，所以被挖出来了。
3、在看看下面一个有意思数据
上面两个是母公司对下面公司的账，改了一个名字，叫流动资金借款，好处是金额变少了，坏账准备变多了，账龄变长了，有知道的朋友可以讨论一下！
我开始意淫了，可以这样子排序集团公司把钱-借到下面地产公司-在给当地，这是一个很正常流程，看看坏账准备在变多，应该根据账期有自己算法的，为什么要这样子变呢，我在想可能是一种甩锅。
4、酒店20亿
我想他应该说的海容这个酒店吧！预算10个亿，结算了大概3.2个亿，进度和预算投入匹配，应该建成不会超预算很多。这个挺正常的，20个亿不知道他怎么得来的。
大概也说完了，其实这个账算不上好看，但是也没有那么恐怖，如果13.8亿资金都坏了，造成财务亏损，现在市盈率按照9来算，恐慌减少130亿市值呗！
我上面这个算法也是离谱吧，已经超级悲观了，不要忘了账户上有75.8亿银行存款，23年多存了20亿，看看现金流净额51亿，公司很明显在货真价实赚钱。一年赚50亿，按照15pe给也有750亿，就算什么时候13.8亿全部坏了也不会有大的影响，现在可以看出来赚钱还是很稳定，在说公司这么多真金白银在砸，之前看过一个表，公司研发费好像在国内生物医药算前几了。
说说结论！14亿借款，大概短期回不来了，24年大概率也会借1亿给当地，感觉把这些坏的都考虑进去，公司也不可能这么低估值，在加上今年一闹，当地应该会收敛一些吧！我认为没问题，现在很安全。现在这个情绪来看，短期难大涨，但是什么时候能涨说不好，计划轻仓投入，毕竟现在市场便宜、短期有戏的公司一大片，赚完这一波，后面我会考虑慢慢买入，投更多钱到这个公司
最后进行总结:其实好多东西还是要自己去看，道听途说容易高位买入，低位卖出。
最后的最后:上面内容只是代表个人，自己是个半吊子，财务不能成为选择股票依据，只能作为排除股票的依据，有些公司雷能藏住还好，我们看不出来，有些太离谱的，藏不住了我们看到，要毅然决然进行排除，长春高新经营没问题，房地产后面有拖欠，但是不会多。
上面我引用了一个兄弟的讨论，没有想要驳斥你的意思，反而有些数据你还挺准确的。