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比亚迪:2021年3月产销快报 网页链接
我对今年的保守目标就是3个400,400万辆车,400亿净利润,400块钱的股价。23Q4单季度净利润估计130亿±20亿,即使按照明年每个Q 130亿净利润不掉,全年也500亿了。但是按照最保守角度考虑:1)Q1是买车淡季,叠加比亚迪主销车型大换代,24Q1可能单季度miss,提20亿miss储备;2)明年车企要搏命才能求生存,所以价格战可能超预期,提后面三个Q 100亿miss储备。所以底线给个400亿净利润。Upside是:1)出口是暴利,尤其是仰望等高端车型出海更是堪比贩卖军火一样的暴利;2)规模效应+大规模capex摊销进入尾声本身就能释放百亿净利润。所以我也觉得500亿是正常情况,600亿也不是天方夜谭。至于挑战市值第一,可能还得连续8-10个Q市场都看到比亚迪碾压性的统治力和技术领先性和业绩加速度,市场才会拜服。好饭不怕晚,路径不知道,但是终点是很明确的