延续昨日情绪随着不及预期的5月经济数据落地和确认访华的正面推动，今日A股继续上涨，而且是大小盘/成长价值风格，新老赛道四条线均上涨，出现少有的没有跷跷板效应的普涨，本周是大大的舒了一口气，一种不用死了的感觉油然而生。但收盘后情绪已沉淀下来，客观说截止现在这段时间不在原先政策轨迹上的新政没有出甚至没有影，外部地缘环境没有大的变化，去库存周期中企业利润受损还未到周期末端，最重要的访华后的中美走向还是悬而未决，市场现在正对这两个影响风险偏好议题：中美紧张关系趋缓、新一轮政策利好出台给予了非常正面的预期。
还记得在6月7日（指数最低点）那天我写下《那时候的故事》时已是带着些许对市场何以至此的戾气只有多开几张指数认购期权硬着头皮自己没有输，但已经没有过往抄底的狂妄。那天创业板成指创出新低，沪深300指数反弹十日线即下跌打开向下敞口处于2012年年中连续阴跌的阴霾中，就连今年最为看好的宽基指数科创50也面临再次跌破1000点整数关口，悲观情绪在短周期中无疑是远远偏离常规水平的，但就仅仅几天真的是几根阳线就足以改变信仰，今日周遭我所得到的情绪反馈是A股又好了又有信心了，但要注意现在市场对经济复苏重拾信心推演至A股提前反应是建立在新一轮“刺激经济政策”会出台的预期上，这中间是个“或然”关系而不是“必然”关系，在指数已经来到接近4000点的位置，我认为在时间维度上存在一些错位，说一句有点绕的话：对于一种预期本身给高了还是低了并不重要，而是在给高预期或者差预期的那个时候指数的位置是高还是低。
回过头说近期上述两种预期给沪深300指数这两百多点的上涨是极其有意义的：因为未来我们还是会面对一些不及预期可能性的扰动：比如中美、比如6月经济数据、比如其他地缘、气候灾变等，如果是在3700多点的位置下跌就要见3500多点，3500点又是去年情绪最差时候的最低点，那悲观情绪会加速造成负循环，而现在的话这种可能性是大大降低了，我们本月首周周报中提出了“本月止跌就此结束自3月起月级别拐点（下跌）创出年内低点的概率较高”的判断，现在感觉成行的概率日渐增大，我们将一如既往的保有坚定的信心和必需的耐心。
配置上总仓位维持在85%，持仓风格回到到大小盘风格、成长价值均衡，主要配置为（按权重大小分先后）：中特估资产、科创50ETF、专用机械器械装备（含汽零、新材料、风电装备、智能电网、检测等）、能源资源类周期股、新能源类ETF、消费类、低价低估医药股、沪深300指数平值认购期权，继昨日平完上个礼拜加开的认购期权后今日把24年3月认购全平，对23年12月亦开始减仓。