| 发布于: | 雪球 | 回复：9 | 喜欢：10 |
4%的数据是来自all in，但是逻辑我在2020年就这么认为。这个模式是 MaaS，跟接近的同行tiktok比，别人留存比你高，arpu挖掘能力比你强。跟GaaS比也是，别人的内容成本比你低，arpu挖掘能力比你强。 这两类产品 都是根据每一个用户的付费意愿和能力定价，而不是根据总体用户的付费意愿的平均值定价。后者是基本只能在发达国家生存的商业模式，而前者适用所有地区。
$奈飞(NFLX)$ 的好日子还是因为美服的版本的问题，长时间缺乏真正的竞争，现在的同质化竞争来了， 而且要面对跨平台的竞争。 带广告的产品给续了一点命，进入爱奇艺的国度只是时间问题
不过变爱奇艺也不是完全没可能，我觉得苹果头显取代高价电视的潜力很大，各种测评看下来效果很逆天。
发达国家最好的定价模式，还是直接用顶级硬件筛选来得高效，奈飞这种模式就两头不靠岸。
你是看了All-in吧。我觉得Sacks和骗子的分析是错的，说到底其实LTV/CAC能算得过账就行。他的SaaS的流失率虽然低，但打大客户必须要销售，获客成本超高。流失或者没拿到单子，几乎是永久性不可唤醒，跟这个不是一回事。而且SaaS竞争更激烈，因为软件的老巨头微软睡醒了，影视的老人却是渣渣。上市的SaaS，商业模型不如Netflix的更多
移动互联网这个我猜会被总盘子抵消，朝九晚五和996，怎么应该都比爱奇艺容易混。
当然估值一直就很魔幻，我觉得几百亿刀差不多了。。
网易是做游戏的吧，不是一个赛道吧？ 不过人家美股估值就高， 都是去赚差价的，谁关心到底公司盈利能力， 比如 巴菲特肯定不会买奈飞股票。。。 我倒是认为 几年后 奈飞会跌到200-300的样子。