$兆易创新(SH603986)$ 芯片奇缺！韩媒：DRAM超级循环 热潮将烧好几年

全球芯片大缺货，存储器巨擘三星电子和SK海力士产能全开，仍然供不应求。分析师说，DRAM步入卖方市场，可能会出现持续好几年的「超级循环」(supercycle)。

韩国经济日报25日报导，韩国关税厅(Korea Customs Service)和Mirae Asset Daewoo数据显示，2月1~20日，韩国存储器出口月增15%、至10.7亿美元。2月是传统淡季，此种热烈买气极为罕见。

业者拼命生产，供给依旧吃紧，让存储器成了卖方市场，供应商重新掌握定价话语权。DRAMeXchange数据显示，2月22日，DRAM基准产品---DDR4 8G 2400Mbps现货价升破4美元，为22个月来首见。目前该产品报价为4.2美元，和1月底相比大增14%；和去年底相较大增21.4%。

业界人士透露：「买方急于购入芯片、建立库存，但是市场卖家反应冷淡。这是芯片短缺时的典型状况」。存储器出口劲扬、价格走升，出现超级循环。分析师和观察家预测，本次的热潮可能会持续好几年。

现货价上扬会拉高合约价，TrendForce上修服务器DRAM的价格展望，估计第二季价格增幅将从8%~13%、提高至10%~15%。三星电子则引用IDC预测，估计今年全球DRAM需求将攀升15%。

Barron`s先前报导，Susquehanna International Group分析师Mehdi Hosseini 24日出具报告称，近来最重要的发现是，尽管云端和企业客户想锁定下半年的出货价，存储器制造商预期有重大涨势，未因此退缩。这显示定价权开始从买方转向卖方，会带来有意义的利润扩张。在此之前，存储器业者的毛利从2018年起持续承压。

Hosseini指出，第一季DRAM报价季增5%~10%，第二季可望继续季增10%或更多。NAND flash方面，第一季报价持平或下滑1%~3%，优于市场预期的减少5%。他估计第二季NAND价格将上扬5%或更多。此种状况有利存储器大厂Western Digital(WDC)、美光(Micron)等。（MoneyDJ）