好
上面这些指数中,可以划分为大盘指数、中盘指数和小盘指数三个档,具体以多少市值划分没有定论这其实也不重要,只要大概正确就行了。最新的数据,对于大盘指数典型的如上证50目前近80%成分股市值超过1000亿;对于中盘指数典型的如中证500,100亿-300亿市值的占到了80%;对于小盘指数,典型的是中小板综和中证1000,小于100亿市值的占比都在60%上下。这三个档用颜色做了区分。
2、筛选小盘指数
2.1 中小板指(399005) VS中小板综(399101)
说到中小板指数最常见的倒是中小板指(399005),而不是中小板综(399101),在筛选时,中小板指甚至都没能入选,我们直接比较下两个的走势(红色中小板综、白色为中小板指):
对比结果很明显,中小板指弱爆了,两个的成分股实际上有很多重复的,但是成分股选取有两个不同:中小板指不收ST股、不收成立时间小于半年的股票,而A股素来炒壳、炒次新股的习惯,所以收益差也就不足为奇了。中小板综只有一只国联安双力基金162510与其对应,这只开基金成交量小归小,但是由于是开基,仍然可以通过申赎交易,不影响买卖。顺便瞅下它的业绩,全面跑赢华夏中小板159902!
2.2 中创400
第一张表里统计的自成立以来的年化收益中小板综远大于创业板,但考虑到二者成立时间相差了5年,统一从2011年后开始观察。
从2012年开始中小板综和创业板指交替领先,中创400则比较平庸。所以可先排除掉中创400了。
2.3 创业板指vs创业板50
创业板指和创业板50都出现在榜单里,它俩哪个更好呢?结论是很长时间内,二者几乎没多大区别(白色为创业板50,红色为创业板指)。
最近几个月,创业板指表现稍好于创业板50,从对应基金对比也可以看出:
所以,二者相比,优先选择创业板指,因为它对应的基金多,可选余地大。
2.4 中证1000指数
中证1000指数数据开始日期仅2年,在这两年里收益均介于创业板指和中小板综之间,所以该指数可不再关注,至少目前来看是这样。
2.5 小结
几只小盘指数比较下来,值得重点关注的是中小板综和创业板指两个指数。
3、优选小盘指数对应的基金
中小板综对应的指数基金只有1支:162510国联安双力中小板LOF,场内不容易买卖的话,可以场外申赎。
创业板指目前对应的基金如下:
这些基金业绩对比如下,可以看出,优选159915易方达创业板ETF和161613融通创业板两个,这两个成立时间都相对较长,前者规模最大,后者其次。
4、挖坑
做指数筛选分析还真是体力活,虽然各种想办法大幅提高了效率,但还是耗费了很大精力。后面还会将指数海选系列进行下去,包括如何选宽基指数中的中大盘指数,如何选行业指数等。敬请期待。
另每日发布的市场指数估值表中,预告下,将根据今天的分析结果去掉中证1000指数,将中小板指换成中小板综。
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好
几只小盘指数比较下来,值得重点关注的是中小板综和创业板指两个指数。 优选159915易方达创业板ETF和161613融通创业板两个,这两个成立时间都相对较长,前者规模最大,后者其次。
几只小盘指数比较下来,值得重点关注的是中小板综和创业板指两个指数。 优选159915易方达创业板ETF和161613融通创业板两个,这两个成立时间都相对较长,前者规模最大,后者其次。
谢谢分享,喜欢这种研究型的短文!
50ETF+中证500+创业板ETF+中证1000应该比较稳妥!
比较创业板50和创业板时,没有按照年度比较,如果按年,你会发现50更佳,与上证50的互补更好