有一些东西我想不必再说：比如$牧原股份(SZ002714)$ 独特的二元轮回育种体系，比如牧原死磕成本到15.5元每公斤以下等等。
牧原作为国内最大的养猪企业，22年销量6000多万头，按照中国5~6亿头的年均消耗量，牧原已取得10%左右的市场份额。
猪肉养殖行业由以前的全国散户养殖，变成集中度越来越高的商品行业。未来几年，龙头养猪企业市场占有率还将进一步提高，未来几年，将只有少数几家龙头企业能够活下去。毫无疑问，只要牧原资金链正常，就必将成为无可争议的龙头。
截止目前，国内其他养猪企业的养殖成本在每公斤17元左右，牧原已经可以做到每公斤15.5元以下的成本。这就意味着无可争议的科技含量和市场竞争力，这就是牧原宽广的护城河。
接下来简单分析一下牧原22年营业利润：
按照3季报来看，3季末净利润15.12亿元。
10月份公布生猪销售477.9万头(仔猪18.5万头），也就是说生猪约459.4万头，按照每头100公斤考虑，不计算二次压肥，10月每公斤均价26.05元，成本按照每公斤15.5元来算，10月份净利润为：459.4✖️(26.05-15.5)✖️100=约48.47亿净利润。
11月份公布生猪销售517.1万头(仔猪8.8万头），也就是说生猪约508.3万头，按照每头100公斤考虑，不计算二次压肥，10月每公斤均价23.33元，成本按照每公斤15.5元来算，10月份净利润为：508.3✖️(23.33-15.5)✖️100=约39.8亿净利润。
12月份公布生猪销售602.7万头(仔猪4.8万头），也就是说生猪约597.9万头，按照每头100公斤考虑，不计算二次压肥，10月每公斤均价18.61元，成本按照每公斤15.5元来算，10月份净利润为：597.9✖️(18.61-15.5)✖️100=约18.59亿净利润。
全年共计约15.12+48.47+39.8+18.59=121.98亿元。
考虑到二次压肥的猪可能达到150公斤甚至200公斤，考虑到仔猪及屠宰业务的利润，保守估计，给予全年130亿净利润的猜想。
按照25倍市盈率来考虑，对应3250亿市值，目前牧原市值仅有2736亿 ，将近在合理估值的八五折。
考虑到猪肉为周期股，可以给予一定的安全边际，同时考虑到，如果猪周期不景气，牧原将作为最后一个亏损的企业，当其他企业可能已经亏损的撑不住的时候，牧原可能还在赚钱(生猪价格在15.5-17元之间)，可以给予一定的乐观预期。
总体来说 牧原是全产业链封闭管理的优质龙头企业，现在买入可能处于合理价位，适合长期投资 价值投资者，赚企业成长的钱。
以上是我的一些浅薄看法和分析。