同有雅居乐和建材,有百度,没小米。还有猪肉家佳康
一、投资成绩
5月行情对我来讲是震荡下行,对大盘来讲似乎是震荡上行。今年对大盘的领先优势有所收窄。
截至5月份收盘,我的收益率是-7.4%,沪深300是-17.2%,领先优势大概从上个月的15.4pp收窄至9.8pp;今年上前5个月证综指和深证成指分别为-12.5%和-22.4%。
把时间尺度拉长了看,一个月的变化其实并没太大波澜。
这波熊市已经持续14个月了,暂时还没看到反转的迹象。但从幅度来讲,应该已经算比较充分了。
2007年以来,我的年化复利约+14.2%,自从今年3月跌破+15%以后还未恢复元气。
同期沪深300年化复利+4.6%,上证综指和深证成指分别是+1.1%和+3.6%。大盘的复利水平是偏低的,远落后于名义GDP增幅。
我们谁都不知道现在是不是底部,但至少确实有理由认为当前点位是底部区域附近。
此前的三年我罕见地连续跑输大盘。今年目前为止来看,有点要翻盘的意思。
相对而言,我亏欠的年份比大盘少,亏的幅度也更低一些,而长期收益率又遥遥领先,所以我肯定更喜欢自己的这一条业绩曲线。
前十大重仓股占77.9%,较上月继续略有下降。
Top10中少了分众传媒、新华保险H股、天能动力、招商银行,多了中国建材、环球医疗、平安银行、丽珠医药H股。
权益类资产占99.0%,还是基本满仓。
其中A股占24.3%,港股占74.7%。5月回加了港股。
分行业板块看:银行24.0%↗,地产22.9%↗,保险13.1%↘,基建和建材12.7%↗,科技和传媒12.4%↘。
本月主要增持:平安银行、中国建材、雅居乐集团、阅文集团、丽珠医药、兴业银行、环球医疗、中信银行H股、中国铁建H股、宝龙地产。
本月主要减持:分众传媒、新华保险H股、招商银行A股、小米集团-W、腾讯控股、天能动力、新天绿色能源。
持仓变动比较大,盖因为不少股票更新了年报和一季报,我对应进行了重估。
这个月没啥想多说的。行情不好,大家就再熬一熬吧。
抄送:$宝龙地产(01238)$ $兴业银行(SH601166)$ $雅居乐集团(03383)$