私募基金指数增强是什么意思?

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一、指数增强是什么意思?

在了解指数增强之前,我们需要先了解什么是指数基金;

指数基金采用被动式投资(不进行市场择时和标的的主观预测),直接选取某个指数作为模仿对象,按照该指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券,目的在于获得与该指数相同的收益水平。

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根据指数基金本身的投资风格,可以把指数基金分为:

1、纯被动型指数基金

完全意义上的指数基金,即完全复制跟踪指数走势,重点不在于打败指数,而是跟踪并完全复制指数的走势,与标的指数走势越接近,越成功。

2、增强型指数基金

跟踪标的指数的基础上,对一定比例的基金资产采取积极投资的方式,以期获得超越标的指数的收益。也就是说:将大部分资产按照基准指数权重配置之外,对成分股进行一定程度的增、减持,或增持成分股以外的个股;

举个栗子:

指数型基金是一碗饭(100%的饭),足够能让你吃饱,那增强型指数基金就像是一碗盖码饭(80%的饭+20%的配菜),这配菜可以根据你爱吃的东西加,想多吃鸡肉就加鸡肉,想吃鱼肉就吃鱼肉,能够让你吃得更饱更香;


指数增强一部分是复制指数部分的预期收益,该部分其实是承担了指数的风险的收益

另一部分是在选择股票的基础上获得的超额预期收益,即阿尔法收益。

增强 = 少量加入主动管理 ≠ 一定业绩会增加

指数增强型基金投资价值:

指数增强型基金属于量化类产品范畴,旨在通过量化模型选股构建投资组合,获得一个与指数走势特征类似,但收益超越指数的投资回报。

它存在价值在于,为想投资指数的投资者,提供一个近似于指数、又适度强于指数的投资机会。

关于指数增强的阿尔法收益详细解答:

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阿尔法策略的使用与技巧