电新随手记


2021年重视格局及变化，2022年重视订单及扩张

2021年是国内储能启动元年，订单起量以四季度为节点，市场关注产业格局，重视技术变化。2022年是储能的订单放量年，更应该重视具备订单获取能力及规模扩张能力的企业，有能力迎接2023年产业爆发。

不同环节，关注点如下：电池环节看供应及转型、设备环节看渠道及供应链保障、配套环节看格局及订单兑现、集成环节看资金及渠道。


投资建议
重点关注电池转型企业：德赛电池（与电子联合覆盖）、珠海冠宇（与电子联合覆盖）；设备商：盛弘股份、禾望电气；集成商：科华数据（与通信联合覆盖）、科士达（与通信联合覆盖）、易事特等；配套环节：英维克（与通信联合覆盖）。


风险提示
政策推进不及预期，原材料价格持续处于高位压制需求，行业竞争加剧