$淮北矿业(SH600985)$ 安全生产是第一要务,最近的煤炭期货走势很强,很多钢厂开始缺煤了。供给端的收缩很容易导致价格坚挺,随着钢铁企业的逐步兼并,集中度的提高,只要有亏损的迹象,就可以立马减产,毕竟需求端还可以。很多人就像互联网企业看待底下员工一样看待煤炭企业、钢铁企业,认为他们“不配赚钱”,但又离不开他们。我认为,随着碳中和的出台,煤炭钢铁从强周期走向弱周期,即产能过剩就大量减产保住利润。那么到时候就能够以一个更高的估值体系去看待,美股的纽柯钢铁就是2PB以上。