$美团-W(03690)$ 5年前做了一个决定,持有美团10年,期间不做任何研究和操作,今天因为工作上的原因,必须要研读财报,恍然计划时间已过半,姑且写点给五年后的自己看。一千个人眼里有一千的哈姆雷特,美团这样的基础设施公司就是如此。此时我眼中这个哈姆雷特,最大的亮点是“小象超市”,2023年12月从美团买菜升级而来,在盒马被山姆打得满地找牙的时候,悄然崛起,做对了什么?学习山姆的选品,学习盒马的体验,挖掘利用骑手的效率和潮汐时间差,小象的单价和频次一定会在2024年给出惊喜答卷。这个业务值多少钱?如果做到1000亿,估值在700亿左右。