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$华钰矿业(SH601020)$ 大部分产品涨价周期基本就是三五个月,长点也就一年,因为产品一旦大幅涨价企业有丰厚利润,新产能就纷纷投放,哪怕是前几年的锂,电动车爆发增长,锂需求剧增,也只维持了一年多,因为新产能上的太快,锂资源并不稀缺,盐湖锂几个月就能搞出来。所以只有稀缺资源或者技术壁垒的东西才能持续涨价,资源品提炼技术非常成熟基本没有壁垒,所以只有矿源足够稀缺才有可能持续涨价,锑金属就属这种情况,很少的锑矿就掌握在少数几家公司手里,而且每家手里资源也都很有限,不提高产量的情况下也只够开发十来年,明知手里的矿越来越值钱,谁也没动力提早开出来便宜卖掉,持矿待涨才是最佳策略,所以大家看到华砡塔金为啥优先提炼金矿,因为金矿市场大 塔金这点量不会影响金价,锑不一样,如果塔金去年就把1.5万吨锑丢给市场,马上从供缺几千吨变成过剩上万吨,价格马上打下来,量增价减赔本赚吆喝,石油那么多国家和公司都能搞个协议控制产量,锑就那么几家只需互相看一眼心里就有默契,毕竟大家都不傻。光伏用锑需求增量是明确的,而供给端由于一些矿企品位下降总体是下降的,华钰今年新增的5000吨根本无法弥补俄罗斯极地黄金今年产锑上万吨的下降,所以今年供求缺口是非常确定的,而且随着时间的推移,缺口会越来越大。我不去拍价格,但作为极度稀缺的金属,又是军工战略金属,越缺市场抢储会越多,作为工业味精目前十多万一顿价格很不合理,第一步先赶上锡价 第二步追上稀土才算价值修复。
市场上找到一个有确定性投资逻辑的标的不多,且行且珍惜不要提早下车,目前市场被量化搞坏,冲高回落是常态,但量化只能影响短期波动不能影响股价长期趋势,中线持股是化解量化反复割韭菜的最佳方法,除非你是短线高手。未来只有两种情况需要注意,一是新发现大量锑矿资源,或者光伏玻璃澄清剂找到锑的替代品否则就咬定青山不放松,三年前的锂让我赚了三倍,这次的锑我感觉逻辑更硬,拭目以待!别问我那只更好,三家全押$湖南黄金(SZ002155)$ $华锡有色(SH600301)$

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05-15 20:35

合理的,甚至买华钰矿业湖南黄金的资金里面就有一部分就是锑的下游企业,他们更加心知肚明,锑没有期货,没有对冲手段,直接买点锑的公司股票,报价的时候心里也不难受

感谢您的分享。只是三点疑虑不敢重仓,民企不透明,国外矿山讲故事方便,锑无产出暂时。

05-16 12:11

今天锑价上涨5000 破了三年新高, 三只锑股破新高还会远吗? 价值只会迟到不会不到,耐心点吧

05-16 01:17

这股主要是被量化玩坏了,总是冲高低走,弄得股性很差

兄台是华钰新人吧!

05-16 01:02

小金属中的稀有品种,但锑虽然不会大幅扩产,但它的不确定因素在于价格过高后,下游应用的替代方案是不是会减少用量

05-15 22:44

稀土不缺 为啥这么贵

05-15 21:27

看需求端的故事何时开讲

05-15 21:18

笑大稳定发挥

感觉钨的逻辑类似,不知钨与锑哪个更稀缺