阐述一下最近值得注意的点
【知识扩展】：生物学中的“J”“S”型增长、非对称性、双曲几何
补（对于时间的认知判断，我是基于逻辑，而不是算卦式的猜涨跌）：
可能好多人对我的短期、中期、长期衡量时间有些迷惑。那我自己来解惑一下，一般而言，短期是周为参考，类似于一周内发生的事情，中期为月，长期为季度甚至是年。或者，趋势有变，我会再重新发文章，确定趋势。再重新定义短期、中期的标准，整体上来说，短期类似于投机，中期类似于博弈做多还是看空，长期则是定投趋势（社会是整体发展的趋势）。之前的话，因为时间有余，会每日复盘，但现实太残酷，事情太多了，目前来看，只有在逻辑发生改变的时候才会发文章了。如：之前说过，最近会在3100-3400维持一个箱体震荡，其实最近就一直是这样子的，我也就没有发表文章，要不是因为开学了，想要知行合一，给大家意见参考的同时希望给自己一个相对明确的复盘，让自己可以保持定力，静待花开。
最近市场风云突变，看似不确定性增加了，但其实确定性随之而来。看似是涨指数，不涨个股，赚钱效应削弱，但其实逻辑一直很明确，那就是杀估值，去泡沫。凡是之前涨幅惊人的，都经历了不小的下跌，除了价值股。
虽然茅台在天上，但有一说一，其的确也算得上是价值股。同样的，以消费品为代表的价值股，反而在逆势上涨，带动了大盘。（如贵州茅台、洋河股份、安琪酵母、千禾味业、恒顺醋业、海天味业、片仔癀）但经过最近一轮的涨幅，其普遍市盈率到了50-100之间，无疑，非常不安全，之后同样会经历一轮杀估值。而等到那个时候，被透支的股票价格，可能会在牛市毫无作为，腰斩也并非不可能。其必将再走出一轮逆市行情，只不过，现在是向上，之后就是向下了。
再说一个以小见大的逻辑，早在几年前，格力市值高于美的的时候，我就推测，美的早晚反超。董明珠尚在掌舵的时候，尚可用自身的影响力，通过炒作，反复上热搜，节约品牌代言人的费用。但，这个操作弊端同样明显，那就是强行将个人与企业绑定起来，企业的发展反而受到个人的制约。例子看看东哥就好了。而美的的扩张却走着截然相反的道路，如果说格力靠的是线上+流量，美的则是线下+服务，本身两种道路没有优劣之分，但结构却不尽相同。如果用曲线来描述两家公司的话，格力像是生物学中的“S”型增长，线上宣发，一开始很难，但形成风口后，会突然呈现指数上升的态势，之后就陷入了增长停滞的陷阱，特别是行业进行存量竞争的时候，更是非常明显，类似于病菌在有限培养基中的互相抑制效应。但美的更类似于“J”型增长，由于深耕于线下的服务，刚开始搭建平台的时候，会非常的慢，但是横有多长，竖有多高，一旦完成十八线甚至乡镇的挺进，就会开始直接呈现出垄断的趋势，类似的现象可以看看京东搭建自营的物流体系，同样，一开始，都觉得东哥傻，费力不讨好，明明有现成的却不用，可到最后才发现，不仅仅是为了避免被垄断，反而可以自己垄断，高端消费被抓的死死的，阿里系着急了，才开始发展菜鸟，鲸吞物流，疯狂入股控制，但，为时已晚，高端市场的肉已够京东吃几年的了。
疫情，似乎像是一个照妖镜。但更像是鉴别器，有些看似前途光明的企业，却遭受了重创，虽然很难一竿子打死一个人，就此判断企业废了。但其实，这只是对发展类型的打击，其意义在于警告我们，线上并不一定是全部，虽说疫情将线下弄得死死的，但其靠谱的传统印象，不可能在一朝一夕就抹去。这就像，线上靠谱和线下靠谱并不矛盾，但其优劣互补，只是看环境需要哪个性状了。线下也不是一点机会都没有，那么，机会在哪里呢？就在于电商的垄断和快递的垄断。垄断必然催生暴利，而暴利自然会赶走消费者。消费体验倘若每况愈下，那么，直接贴近产地的线下消费无疑会在无形中削减成本，更何况，淘宝作为搅局者打了这么多年，但凡活下来的店铺，不可替代性明显远大于可取代性。存量市场活下来的，都是人老成精的，一旦打开一丝增量的窗口，电商就会被杀个片甲不留。一方独大并不好，三分天下才是最好的中庸之道。
退回来继续说美的格力，美的之所以反超格力，说是疫情的偶然，不如说是趋势的必然。举一个小例子：我家的电热水器买了好几年了，却可以一直用新的，原因何在，就是美的的保修政策，买了保五年，不花钱，修理师傅直接上门服务，虽说是不必要的成本浪费。但对比格力的核心科技，美的在没有优势的前提下，愣是杀出来了一条农村包围城市的血路。比起核心科技，一用新的更会让人产生讨便宜的心态。长期以往，就会产生拼多多的效应。呈现链式爆发，虽说同样有弊端，尾大不掉，继续扩张市场必然会导致服务水平下降，但这个时候，是暂时不需要考虑这么多的。或许，两三年后，再次进入存量市场的时候，我们才需要考虑这些，想必，之后我们的心中一定会有更有性价比的标的了。
再说一条定理，这也是我屡次预见阶段性高点的判断依据。如下：事出反常必有妖。短短几个字，就可以概括出精髓，我操作基本上不看技术面，只看基本面和逻辑，所以，注定我择时能力很差，很难精确到短期低点。为了收益最大化，我想出了对抗个人缺点的方法，去进行左侧交易，在股票长期横盘后，再去进行左侧交易，3322加仓，卖出也是，缺点是手续费高点，但却可以对冲我自己的操作缺陷，稳赚小亏。这是方法论，战术论阐述如下：
“股票散户化的同时也会泡沫化”，股票是会有庄的，也就是所谓的十大股东。
第一种是为了长期永续利益，其股价就会呈现出弱波动，吃分红，低流动性的趋势，一般而言，这种“庄”，以地方国资委等泛政府机构为主，大股东持股非常多，一般超过50%，在50-90%之间波动，股票价格基本上弱于大盘或者是紧跟行业，行业一般是重工业、重资产为主，比如煤炭、钢铁、电力等等。市盈率偏低，长期来看，分红较好，适合保本收益的同时，得到超额收益。一般而言，此类股票，除非行业暴涨，否则，波动性不明显， 算是浪费资金的操作。我个人的操作如下：买入后，主要目的是避免空仓浪费资金，保持一个相对于现金较弱的流动性，但也可以随时走人，基本上不会被套，我称其为弱流动性，一般而言，在行寡淡的时候，可以将其视为债券的存在，一旦获得超额收益，立马走人，来年再战。因为，行业暴动是奇怪的，没有逻辑可循的，唯一的逻辑就是市场过热，钱太多了，热门股票股价太高，炒作太难，容易套庄，无形之中流入行业。一般而言，此类爆发波动在10-20%之间，可以及时止盈走人，甚至可以将收益转化成股票，做成底仓，掌握生产资本。
第二种是游资庄，以徐翔为代表的敢死队，快进快出，闪电战，其本身没有明确的目标，涨幅惊人，但单一的庄吃不下全部，是接力赛，一个游资只跑一程，之后就会寻找新的赛道包装炒作。所以，此类股票会呈现平台式的涨幅，第一波可能涨幅30-50%左右，一般来说，庄本身都不知道该到什么位置，只是大致有一个30%以上的涨幅，是因为成本过高，没有这么多的收益就是亏，所以，胆大的投机玩法就是跟横盘后的第二个板，基本上会有一个打板效应，其后再分析封板的力度，判断是走是留。与此同时，持续封板的危险在于，游资撤出后的平台整理期与高点，往往相差30%的波动，更考验心态。横盘整理后，倘若市场还孕育着炒作的氛围，则会开始二次拉升。如此往复，上涨下跌横盘，同样的涨幅，但却是不同的游资在推动。
第三种庄，则是机构，以基金为代表，以茅台为代表的抱团取暖。明明知道虚高，但为了保证跑赢指数，（基金经理衡量业绩的标准在于跑赢指数的多少，而不是所谓的年化收益率是多少）必将衍生出抱团取暖的现象，只要不卖出，持续涌入的增量基金会起到托盘的作用，除非发生踩踏现象，否则，一般散户是不会在意基金运作的。更不要说，由于强控盘的性质，就算是股灾，其逆势而为，往往会成为亮点，形成反差，更容易让避险资金涌入。强强联合，愈来愈强，形成正相关的推动效应。这就是茅台近几年被推高到如此价位还不拆分的原因，就是18年以来，中美贸易战催生出了天量资金的避险需求，而茅台强垄断的护城河效应同时形成了资金护城河，吸纳了天量资金，再加上涨幅惊人，一举一动似乎操纵了股指指数。但其实就是大而不倒罢了。这种参与方式，一般直接基金就好，因为股票太贵了，会占用资金，而且尾大不掉，为了防止崩盘，这种基金不会快尽快出，只会慢慢把筹码卖给散户接盘。所以，为了收益，没必要把资金浪费在这个地方。这个赛道满了，换个就是，一颗歪脖子树寻死觅活可不是什么好事情。
第四种则是散户较多的，不能称其为庄，一般是高换手的涨停板股票，体现在最后的疯狂。庄获利了结，散户才进场，继而推高股价，形成最后狂欢，一旦风吹草动，发生羊群效应，开始崩盘，同时由于跌停限制，卖不出去，被迫锁死吃面，不到下个牛市都没法出来。是屡次牛市上涨的压力位置。
经过介绍不难看出，虽说形态各异，但概括的特点却只有一个，股票散户化的同时必将催生出泡沫化。我们可以将其作为一个指标去判断市场运行到哪个位置了，有时候赚钱效应的强弱，其实只是浮盈浮亏，不到最后，你永远不知道自己是不是亏钱的那一个。永远在赌场，下一秒谁都说不准。我还是建议，投资就去做底仓，吃分红才是王道，价格波动，只适合做波段，获取超额收益，而不应当看作是暴富的手段，机关算尽太聪明，你永远不可能买在最低点的同时又卖在最高点。就算如此，短期高点可能只是长期低点的一部分，还要把周期考虑进去。如此种种，不可能尽善尽美，不如达成年收益就好，想这么多有的没的，劳心费力，大可不必。
反常，适合于波段操作，基本理念可以参考数学中的双曲空间，双曲几何是迥异于欧氏几何的，简单介绍，如下图，图中每一个三角形的面积是相等的，第一眼很奇怪，但事实是对空间的重新定义，具体可以查看百度的双曲几何，罗氏几何。但我用一种通俗易懂的语言介绍下，可以类似于从一个球体俯视，并将看到的做一个投影图就如下了，类似于近大远小。但我借此引用，是为了推出投资的一些道理。阐述如下。
价值股，类似于地球，在我们可以认知的时间维度下，他是可以长久存在，传承几百年的公司，在某些人的记忆中，甚至是永续存在的。但它是会运行的，类似于地球的自转和公转，倘若你在一个视角看问题的话，你就会发现，它一会儿特别大，一会儿特别小，其实公司还是那个公司，短期内，三角形是等大的，公司价值基本上是近乎不变甚至是增大的，但为什么会有如此差异呢？就是双曲面了，我们都知道，在球体上，两点一线，不是最短，所以飞机的航线路线会是曲线。我们投资这些企业，倘若呆在一处，用静态的思维考虑动态的问题，必然出现偏差，以为是公司不行了，却没有考虑到是不是视角变了。在此图中，每一个三角形近似一个板块，短期内是基本上恒定的，视角的误差的影响远远大于自身价值的增长。所以，短线投机要有动态思维，长线投资则要选对行业，毕竟，此图中的三角形是恒等的，现实中行业是分夕阳和朝阳产业，是分红海和蓝海的。
反常，就是看中的三角形离我们远去的时候，就意味着开始运动了，既然不知道自转的原因（其实暴涨暴跌没有那么多为什么，就和自转、公转的引起因素只有引力那么简单），股票的涨跌只与人性有关而已。但我们是先知道运动，才知道原因的。我们只要做到现实中日出而作，日落而归就好。投资，也是如此，规避慢慢长夜即可。夕阳出场和凌晨割肉都可以，同样是少赚，一个是踏空，一个是割肉。同理，黎明入场也好，日出进场也罢，都可以，这就是大道至简，趋势的魅力。
讲完了做波段的思路，再换个角度说说，是谁决定了所谓的潮流呢？消费主义为何盛行，这就要说到塔勒布《非对称性风险》中的少数人特质了，其是说：少数固执人的选择，往往决定了多数人的行动。这一条实用性非常大，小到潮流风格、大到总统选举，无疑不是如此。
阐述如下：
少数人狂热的爱好，必将推广至大多数人。原因何在？就在于大多数人怕麻烦的妥协性，一个例子，比如清真，就是少数人的宗教信仰，企业为了满足一点点人，为何如此呢？因为剩下95%的人，吃东西不讲究，清真也好，原味也罢，统统吃掉。由此产生的负面影响，就是少数人的特权却向大多数人收了一笔清真税，企业高兴，大众置之不顾，却在无形中抛弃了自身利益。同理，广州的禁食狗肉，无非乎是这个原因，就是因为一群人的狗儿子，却想给无数对狗肉没有特殊情感的人当爹。明白了觉得可笑，但之所以可以推出去，还不是所谓的民主。少数弱智，却决定了大多数正常人选择的权利，也不知会不会和其推崇的自由相违背。自身悖论频出，灯塔早晚熄灯睡觉。同理，川普上台就好解释了。少数红脖子成为了狂热支持者，并向周围的邻居兜售思想，邻居觉得无伤大雅，谁上台都与我无关，沉默的大多数却无形中做出了妥协的决定。尽管对共和与民主都无感，却让一方享受到了少数人红利。似此等语，不胜枚举。环保主义者、LGBT还有一系列政治正确，甚至包括女拳师的诞生，都是靠流量吃饭的咪蒙之众，收割的智商税罢了。
由此定理推出的股票投资思路可以总结出来了，譬如，少数人觉得所谓的直播可以重新定义带货的话，其股票就会飞天，因为本身兜售的思想在新媒介（快视频）的带动下，由于大数据推送，必然会让同类型人亢奋无比，不会调教算法的人，就会被算法调教，茧房效应发挥作用，TT被封，无非就是川普警惕，害怕少数人效应的恶魔将其推下政治舞台。因其生，因何死。成也萧何，败也萧何。大选，还是很有意思的，谁上台，都是一场大戏。
说回来大家最关心的事情，该投资什么呢？我建议还是提前布局的方法，之前我说到，只要有开学的消息就买航空题材股票，但已经错过了，怎么办呢？
思路如下：只要我开学没出什么事情，可以出校门了，就逢低布局电影、旅游题材股票，黄金周可以有个效应，就算没有，消息是服务于资本，为了自救也会推出消息面。但是吧，如果横盘的话，就不做考虑了，没必要赚风险这么大的不确定性的钱。
超涨股票已经透支了未来的预期，所以，应该择时卖出，如果真有兴趣，就转换成基金布局，效果更好，毕竟科技，可不是人人都懂，元素周期表都学不明白的人，怎么指望它可以玩明白科技股票呢？
大逻辑如下，价值股补涨，长期还是布局新能源汽车一类的内循环经济股票。凡是有利于内循环的，就买入，可惜，最近没有什么头绪，需要走走看看，政策明确下来再做出抉择。
短期看多，看好周一，原因如下：如果说科技版是扩大对外开放的先锋，那么创业板就是为了调教散户，有些韭菜，就是天生韭菜。国家怎么舍得割你呢？国家是心疼你，怕你被外资玩疯了，才让你涨涨教训，不会的就投基金，是不香吗？真觉得自己能耐？大学都去不了985、211，“996”福报都轮不上你的人，就能在股市做人上人了？？？所以，创业板是调教散户的，是向科技板对标的，是为了巩固改革开放，是为了给企业输血的，人都跑了，韭菜液去哪找，都吓傻了，咋？国家自己玩个寂寞？所以，逻辑是会涨的， 不仅要涨，还要大涨，一周内坚持看多，等待打脸。敢跌我就敢买，为国接盘我光荣。