原创 慢牛部落 慢牛部落 2022-08-19 20:55 发表于河南
收录于合集#可转债42个
从下图可见，各项指标都已经明显高位了。
8月17日这一天，可转债价格中位数131.3，溢价率中位数37%，100元以下的可转债只剩一个了，上次高点是今年元月份，消灭100元以下可转债没几天就开始了大调整，查了一下，1月12日创了130.5的价格中位数高点，当时溢价率中位数才26%，现在已经明显是高位区域了，涨跌走势不好猜，但是减仓止盈还是上策。
我瞎蒙大盘近期会持续震荡，上证3500点压力很大，可转债在前高这个位置一冲即过的概率不大，反复回调冲击的概率较大，应对策略就是先减仓止盈，回调后再加仓，或者新高站稳后再加仓。
所以本周的操作只卖不买，从周一开始，陆续减仓了30%，阈值150元以上的基本都清仓了，150元以下的感觉不抗跌的也减仓了事。
正常的止盈策略，应该是卖出逻辑和买入逻辑是对应的，如果是因为双低买的，双低值高位要卖，如果因为热点板块买的，当板块放量大阴线，行情可能结束的时候，要卖。如果因为看图买点介入的，那么对应卖点要卖出。如果因为价值买入，当价值兑现的时候才卖出。如果是网格低点买入的，网格高点要卖出。
还有一些规则，比如个债当日脉冲10%以上，一般都会卖出，回调再接回来。累计盈利30~50%，会综合评估是否卖出。除非是强赎导致的亏损，其他亏损一律不卖，套牢的可转债，都会等彻底凉透了，用网格交易解套。
以上这些止盈策略，都可以用条件单来实现，在买入一个转债的时候，就可以把长线条件单设定好，比如125买入，根据买入逻辑和预期，设定150元或者200元卖出，同时设定日涨幅超过15%卖出，也可以设定一个前高位价格，回落1~3%卖出，等等各种条件单的用法。
但是，板块和个债都是地方法规，大盘行情却是宪法，当大盘高位，可转债等权指数高位的时候，地方法规要服从宪法，总仓位的控制优先于个债仓位。
很开心的是，因为总是分散买100个左右的可转债，导致在减仓的时候，有极大的灵活性，可以卖累计盈利高的，如果觉得有些板块还会涨，也可以卖盈利少的，不会出现都被套牢，纠结怎么减仓的困扰。
理论上说，只要有50个分散的品种，就可以充分分散风险了，为什么我非要买到100个 ？就是考虑到，万一紧急用钱周转或者大幅减仓的时候，有足够的流动性。
本周忙于操作，学习和思考较少，就聊到这里吧
整体策略：防守型，10%打新股票
20%指数基金（主要是沪深300）
40%可转债。
30%大额存单
主账户重仓：沪深300、可转债
2个打新账户：平安海螺等打新底仓
主要操作：
盲猜下一步会以上证3250为中线震荡，而震荡是可转债的好时候。
可转债等权指数前高位置避险，等回调或者新高站稳两种可能性。
声明：原创文章，仅忠实记录自己在投资路上的所思所行，以便回顾反思，盲人摸象，坐井观天，切勿参考。