原创 慢牛部落 慢牛部落 2022-06-12 22:57 发表于河南
收录于合集#可转债33个
回顾今年上半年的转债市场，机构收益大幅跑输转债指数，一方面是以创业板科创板为代表的赛道股大幅调整，另外蓝筹白马也纷纷下跌，导致机构的价值派和成长派都损失惨重。而转债因为有底而下跌有限，见底后就马上启动了妖债行情。今年上半年最有效的策略是妖债、小盘债策略。偏债策略明显滞后，而其他的博下修策略、低溢价率策略也没有明显增厚收益。
也就是说，今年上半年不参与妖债行情的话，很难取得较好成绩。（妖股不讨论，本人从不参与）。
那下半年的最有效策略会是什么呢？
前文曾经说过，大盘一旦企稳，主涨板块逐步清晰的话，妖债行情就会退潮。
进入六月以来，大盘出乎意料的强势，很多股票都回到了60日均线上方。
目前的这个位置，非常尴尬，不如前面3000点以下那样安全，但也没有多大危险。涨跌的可能性都存在。
如果继续上涨，则主涨板块逐步清晰，资金与股价形成正循环，妖债逐步退潮，资金进入强势板块推高股价。
如果下跌，则维持底部震荡行情，妖债妖股题材热点会继续此起彼伏。
闭眼瞎蒙，预计大盘在3500点到3000点之间震荡，但热点板块有可能走出一波强势反弹行情。妖债会有脉冲出货行情。
所以，我准备维持部分小盘债仓位，但同时逐步转移到趋势债上面。
趋势债是哪些呢？
趋势是走出来的，只能跟踪走势逐步判断。按照截止到目前这一波反弹，股价在60日均线之下运行的，大概率不是下半年的主涨板块了。
预计在以下近20日强势板块中产生：
按照这个思路，下半年的策略就有了模糊的方向：
买正股在60日均线之上运行的，溢价率低于30%，越低越好，阈值选择在150元。也可以参考宁稳网上20日乖离率数据，选择大于10以上的筛选。
也就是说，逐步向低溢价率策略转移，捕捉趋势板块的机会。
具体的代码，可以在集思录筛选煤炭，能源、锂电池、汽车、新能车、光伏、稀土、有色等板块的可转债，选择溢价率较低的，价格低于150元的买入。
以上为思路，以下为具体筛选结果，注意，这个结果是要根据价格变动而变动的，要边走边看。
按照现在的数据，具体筛选如下：
煤炭，靖远、金能，美锦都可以买一份。
电力板块：川投，嘉泽，迪森，节能，晶科，可以买一份。
燃气板块：贵燃，皖天可以买一份。
汽车板块:美力、贵轮，泉峰，亚太，远东
其他板块，选择低溢价率的筛选如下：
以上均可买入一份，做好下跌补仓准备即可。
备注：只有做容错率超高的可转债可以用上面的思路来瞎蒙，蒙错了补仓就行，损失不大，蒙对了，收益很大。其他品种千万谨慎。
整体策略：平衡型，20%打新股票
20%指数基金（主要是沪深300）
60%可转债。
10%融资买入沪深300
动用一个融资账户：融资买入沪深300指数基金。融资主要做波段。
主要操作：可转债轮动，目前侧重于小市值策略。
声明：原创文章，仅忠实记录自己在投资路上的所思所行，以便回顾反思，盲人摸象，坐井观天，切勿参考。