原创 慢牛部落 慢牛部落 2022-05-29 17:13 发表于河南
收录于合集#可转债29个
上一篇文章可转债看盘之指标科普，聊了单个转债界面的指标和小技巧，有点像针对单个学生的各个指标的评估。但是，毕竟咱们转债班级里，一共有400多学生，今天咱们来聊聊，怎样按照各个不同的指标来排序和筛选出符合条件的“三好学生”。
界面二：指标排序界面。
打开同花顺，点击“债券”，跳出可转债的排序页面，点击“涨幅”，可以按照“升序”或者“降序”排列，其他指标也一样可以排序。
各项指标如下：
转股价格、转股价值、转股溢价、振幅、总金额、债券余额、纯债价值、纯债溢价、期权价值、债券规模等上一篇文章可转债看盘之指标科普已经说过，不再重复。
转股起始日：做次新小盘转债的一个重要指标，请提前一个月远离转股溢价率超过30%以上的次新小盘转债，因为转股日之后，大股东的限售转债就可以上市了，溢价率太高容易引发大股东抛售，游资早早就提桶跑路了。
到期日期：临期一年的转债，剩余规模小于1个亿的，可以按照临期小盘转债策略参与，规模太大的，要抱着怀疑态度，因为大部分转债平均2年半就强赎了，能够折腾到5年还没有强赎的，一般正股是有缺陷的。江湖传说的阿土哥，其实最主要的是当时临近到期的中行转债，到期收益率超过了融资利息，所以持有到期不会赔。这种投资思路才是要学习的，而不是学什么高杠杆赌临期转债强赎。
1分钟涨速：日内交易重要指标，可以筛选出异动转债。
套利空间：不知道同花顺是怎么计算的，转股套利包含碎股、手续费损失，能把负溢价率套回来就不错了，这还能多赚？套利真是个赔钱手艺，除非你手里有正股，或者可以融来券，当日锁定利润，否则还是算了。
转股比例：可以查询转股数量占债券规模的百分比。
强赎触发价：转股价的130%，正股收盘价高于这个价格，就可以开始计数，一个月内计数超过15天，公司就有权发公告强赎，这个是权利，公司也可以不强赎。一旦公告强赎，期权价值大幅衰减，转股溢价率就会归零，转债就只剩下转股价值了。
赎回触发价：转股价的70%，正股收盘价低于这个价格，触发计数，一个月计数超过15天，公司必须发赎回公告，还本付息。这个是义务，必须执行。
同花顺这个版面，只能单因子排序，你一旦想找个单独的转债来横向对比，或者想多因子筛选，就不像集思录那么方便了。
但是，其实也有个小技巧，用起来比集思录还方便。
在可转债界面，右键点击，选定数据导出——所有数据。就可以把整个可转债的数据导出到EXCLE表格里面。
一旦到了表格里面，利用表格自身的筛选、排序、求和、函数等，就方便多了。如果你对多因子策略感兴趣，也可以给每个指标分配权重，排名，计算单指标分数，然后再计算总分，活脱脱就是管理400多学生的老师，单科成绩、总成绩、行业班级、概念班级、横向纵向排名等等，越是和学生打成一片，越是熟悉各项业务，就越能找出考上985/211的“三好学生”。
我们来试着找出满足以下条件的好学生:
1、债价在110~200元。
2、规模在1~2亿元。
3、次新转债{转股日期距离今日一个月后}
4、成交金额大于1000万。
筛选结果如下:
你还可以在表格中计算转债价格与转股价值+期权价值的偏离度，与纯债价值+期权价值的偏离度，粗略筛选出偏离内在价值的转债。起到类似可转债藏宝图那样的提示功能。
总之，单科状元很重要，全科状元也重要，关键是要弄清楚自己买入的时候是什么策略，是要赚条款套利的钱，还是价值回归的钱，趋势上涨的钱，还是赚波动的钱，轮动的钱，只要本着三个知道的精神，知道极限涨幅，知道极限跌幅，知道极限时间，就能立于不败而求胜利。
整体策略：平衡型，20%打新股票
20%指数基金（主要是沪深300）
60%可转债。
10%融资买入沪深300
动用一个融资账户：融资买入沪深300指数基金。融资主要做波段。
主要操作：可转债轮动，目前侧重于小市值策略。
声明：原创文章，仅忠实记录自己在投资路上的所思所行，以便回顾反思，盲人摸象，坐井观天，切勿参考。