对于中特估板块,目前投资逻辑主要关注美联储降息
实际上中特估炒作,也是因为国内货币供应量很高,但是因为美联储加息原因,制造业整体业绩不行,这时候资金不会参与制造业的投资,因此只会选择参与高股息、低估值和业绩稳定的板块,比如银行、保险、运营商、电力这些。毕竟这些企业业绩稳定,低估值,不是这些企业很好,是资金只能选择这些了,毕竟如果去选择科技板块,一旦业绩不及预期,那么必然暴跌,所以参与风险非常高。
当然如果美联储开始降息,全球需求复苏,这时候国内制造业是利好的,这时候资金会转向投资中小创的,中特估反而没有人会参与了,这就要判断美联储啥时候会降息呢?如果持续保持比较高利率很久,那中特估确实可以持续很久,但是如果7月就开始降息的话,那么中特估资金就会开始不流入了。这也是目前资金犹豫的地方,所以只要6月不加息,实际上对于参与中特估资金的情绪都是利空的,因为继续参与的风险偏高了。