$紫光国微(SZ002049)$ 对标美光科技,$景嘉微(SZ300474)$ 对标英伟达,$龙芯中科(SH688047)$ 对标英特尔,意法半导体对标韦尔股份,北方华创对标拉姆研究等等
半导体在保持整体高景气度的同时,国产替代正持续推进,但目前板块估值已接近十年来最低估值水平,可以发现目前半导体板块的市盈率跟2019年初是一样的,根本没有高估,反而还是低估。截至2022年6月3日收盘价,SW半导体指数的PE-TTM为39.46倍,十年历史分位点1.37%,指数风险溢价-0.23%,十年历史分位点99.02%。虽然过了一个月涨了一点,但是依然还是低位。所以那些传言机构已经将半导体芯片的业绩打满的谣言也是不攻自破。
这个比亚迪表示不服,比亚迪和特斯拉两家企业的汽车产量跟丰田比起来根本不值得一提,但是比亚迪和特斯拉的市值都超过了丰田,所以你会觉得半导体芯片企业的市值真的很高吗?我们来看几个对比数据下:
可以发现2017年市值最高的汇顶科技,也只有440亿,而现在已经好几家千亿企业了,向北方华创现在市值1481亿,而2017年只有区区189.8亿,5年涨幅接近10倍,目前几个千亿企业,他们在2017年的时候,市值都非常的低,也就是说现在市值高的企业,未来不一定高。
还有一个非常大的特点,不知道大家有没有发现,就是当前的市盈率水平很多还比2017年低,比如兆易创新、扬杰科技、长电科技等等。
芯片半导体板块150只股票中,市值翻倍高达19只,市值低于2017年的只有区区17只,也就是大多数企业的市值都同比2017年增长了,这还是建立在今年股价暴跌后的情况,如果是去年,那更恐怖,没有一个板块的投资盈利,财富增长速度会比芯片板块更快了,所以如果你资金不够的情况下,投资类似金融板块的话,那资产增速只能说永远跑的比富人慢,永远都是穷人。
上图是集微咨询的统计表,可以发现2021年美股排名第20名的泰瑞达营收都有37.03亿美元,而国内最高的是中芯国际,2021年营收356.31亿元,约合53亿美元,排名只有区区17名,因此我相信未来国产芯片绝对有超越全球大芯片厂商的机会,至少进入前10名绝对有,而目前排名第十的超威半导体营收为1100亿元,所以我敢断定在没有大的半导体公司冲进世界前10,那么这个板块的市梦率将会持续,长期50倍市盈率都不是梦。
通过第二点的分析,可以发现美股前20大半导体公司中,有高达15家是芯片设计企业,有5家是半导体设备企业,因此在投资芯片半导体企业的时候一定要选好方向,千万别去投资半导体封测、半导体材料、印制电路板等很难出牛股的板块。
可以发现半导体设计企业中,只有汇顶科技、大唐电信、欧比特等极少数股价同比跌了,大多数都是暴涨,而且还有10倍股出现了,比如圣邦股份。
当然半导体设备企业的收益也是颇高的, 比如北方华创,刻蚀龙头,毕竟美股前10 的企业中就有拉姆研究这家企业的出现,因此北方华创对标的就是拉姆研究。
因此未来投资上只选择这两个方向,其他方向的半导体坚决不选择,因为太难选择到一个好股了,很可能你买的就是那个不涨的。
$北方华创(SZ002371)$ $紫光国微(SZ002049)$ $闻泰科技(SH600745)$
$紫光国微(SZ002049)$ 对标美光科技,$景嘉微(SZ300474)$ 对标英伟达,$龙芯中科(SH688047)$ 对标英特尔,意法半导体对标韦尔股份,北方华创对标拉姆研究等等
认同:没有一个板块的投资盈利,财富增长速度会比芯片板块更快了,所以如果你资金不够的情况下,投资类似金融板块的话,那资产增速只能说永远跑的比富人慢,永远都是穷人。
用数据说话,以理服人
汇顶就算了吧,从最高370跌倒只剩67也是没谁了。最大业务占比居然还是指纹识别这种已经不是主流的芯片了。汇顶不尝试弯道超车的话股价再低再有所谓的低估都不看好。基本面就已经输了。
博主,闻泰继续看好吧,里面没提闻泰
写的不错,很理性,但市场人没有人会像你这样子认为的
我选择的斯达半导怎么样?
吃下这颗定心丸
韦尔股份呢