关于周期资源类产品的一点思考
之前买了点中国神华，身边也有朋友配置了中国海油，嗯，还有一些朋友买了资源类的基金产品，总的来说，拿着这些产品是很香的。
所以，晚上约着大家吃了饭，喝了点酒，聊了会天，吹了会牛，今年赚钱最多的朋友买了单。
其实关注并思考资源板块投资，有一段时间了，不然也不会买神华，但思来想去，总感觉不成体系，羞于启齿。
后来想明白了，没关系，我的想法不成熟又怎么样？想聊就聊吧，没准能给看的朋友一点启发，甚至碰撞出火花。
问了两位业内的朋友，他们怎么看周期资源类产品？答案不一样。
第一位朋友说，资源板块到了互道SB的阶段了。
什么意思？也就是说，有人觉得高估了，要离场。有人觉得还有价值，这时候进去正当时。这个时候成交量一般会放大，充分换手之后，是涨还是跌？拭目以待。
另一个朋友，也比较直接，直接抛观点，长期看好，而且给我推荐了两位在资源投资方面业绩斐然的基金经理，我赶紧去搜索了他们，并找到了代表作。
推荐的两位基金经理，一位是叶勇，代表作是万家双引擎A，主要持仓位行业相对分散，除了煤炭、有色，居然还有医药生物，钢铁，交通运输，农林牧渔、电力设备、建筑设备等。就持仓来看，他是看好资源类产品，但重仓程度似乎不高，持仓更加全面均衡。投资策略是偏向趋势轮动，资源股风格占有就买资源，大宗产品见顶了就切换到成长。当然，叶总也说了，切换的过程会非常痛苦，这里面还有个正确概率的问题。
另一位基金经理是邹立虎，代表作是景顺长城周期优选A，这个持仓就很资源，主要集中在有色和煤炭。仓位代表了态度，所以邹总肯定是看好资源板块的中长期机会的，比如他说过这样的话“从历史周期和产业供需格局维度来看，大宗商品或将进入长达十年的向上周期，值得关注”。十年是什么概念？如果这个预测分析是对的，那必定是资源板块新一轮大牛市，十年会改变很多人的命运。
我怎么看？
我觉得我更喜欢邹立虎的观点和态度。我对资源板块思考的还不够，但是想到了这几点。
一是，供需关系变了，原来是产能过剩，现在是供需紧平衡，卖家少了，需求一旦多起来，就是业绩爆发。
二是，一定议价权。卖家少了，这个定价权就有了，比如神华的长协，不会太便宜，另外这些企业影响国家经济命脉，都有发哥监管指导，赚的钱大多也是要上交的，所以业绩其实有一定隐性保障。
三是，卖不掉也没关系，不怕存货。短期销量受影响没关系，煤炭、石油、有色金属没有开采时，贮存其实没啥成本，而且长期来看，资源是有限的，价格会随着通胀上升。
这就是我对资源板块的一点思考。另外，文中提到的两位大佬的基金，业绩都是很好的。目前，我没有配置资源板块基金，以上思考不作为投资建议，我近期也没有配置资源板块基金的安排。增量资金会继续买投顾产品。
目前本人主要跟投萌萌的国内、萌萌的海外、萌萌的随心投、萌萌的安心债四个投顾组合，在天天基金首页搜索组合名称，就能找到哈。
文中涉及的投资标的和操作，仅为个人投资笔记，不作为投资建议。