看好稀土。
中国在全球稀土资源及产业链的地位，好于锂矿、硅料。资源、产能、技术、市场四个全球第一！中国反制全球。
供给配额。稀土镨钕供给端格局好于锂矿、硅料。因为工信部控制配额，按20%增长配额，几乎没有供应端的竞争内卷。北方稀土2.25万吨，占全国50%以上配额。
需求强烈。稀土镨钕需求端格局好于锂矿、硅料。因为需求分散到新能源车、风电、工业电机等多个行业，具有更强的增长稳定性。近年平均每年30%以上需求增长。
供不应求。镨钕涨价对下游的影响小于锂矿和硅料。镨钕在下游产品的成本占比，低于碳酸锂和高纯晶硅。镨钕维持在90万每吨左右。每吨净利润不低于40万。