谈谈过去几年半导体设备经营发展策略
一季报除了北方华创和拓荆科技都出了。可以看到收入增长第一名北方华创，体量第一名还是北方华创。
第二三分别是中微公司和盛美上海，营收增速也分别达到31%和49%，说明国产化依旧如火如荼。
就是后面两个利润问题可能会被diss。仔细看两个公司研发投入都大增60%~100%，实际利润增长率还是和营收增长相匹配的，这里的研发投入这是为了更好的未来。说明他们在经历北方华创前几年的阶段，为了平台化需要投入高额的资源，这是正确的，因为这几年依然是平台化很好的时机。
尽管之前北方华创有研发费用资本化的问题，但是这部分钱是需要在之后冲销的。
可以明显感觉到在去年开始的这个兑现期，从财务上看，北方华创巨大的营收带来的规模效应完全能包得住研发成本及之前资本化的问题，利润率上升，研发费用在增长的情况下营收占比下降，各项管理费用都开始往下走。
从产品线上看北华扩张的越来越快。我很久之前就说过半导体设备就是先做平台化，你早期规模扩张越快越好，平滑利润手段不要诟病，后面规模上来很快就能消化掉。
国产化这是个巨大的平台化时机，举个例子吧，面对同样国产化，我300亿营收，15%的研发投入就45亿了。50亿营收我投入百分之50去研发也才25亿。你拿什么去跟我拼产品投入呢。莴规模上来，很快就会有资源腾出手去做其他产品，并在本工艺上深入探索。
