我们先来看工信部关于上半年光伏玻璃的情况通报：
工信部：上半年，光伏压延玻璃在产产能同比增长121.6%。6月份光伏压延玻璃行业产量、价格增长较快，但呈现库存较高的态势。上半年，在产企业共计38家，投产产能109窑348条生产线，产能为6.4万吨/日，在产产能93窑313条生产线，产能为5.9万吨/日。光伏压延玻璃累计产量685.6万吨，同比增加48.7%。其中，6月份光伏压延玻璃产量133.5万吨，同比增加55.1%。6月底平均库存约18天。
工信部：1－3月，光伏压延玻璃累计产量299.1万吨，同比增加34.2％。
Q1光伏玻璃产量299.1万吨，消耗重碱59.82万吨，Q2光伏玻璃386.5万吨，消耗重碱77.3万吨，上半年合计消耗重碱137.12万吨。【Q2环比Q1增幅达到17.5万吨】预计，上半年国内纯碱产量在1456万吨左右，光伏玻璃所需的重碱量已占纯碱产量的9.42%，这依然是很高的比例。
而下半年的占比会更高。按6月的光伏玻璃产量133.5万吨，所需重碱26.7万吨来估算，下半年需重碱160.2万吨，而随着上半年新点火的生产线逐渐达产，以及下半年新点火的，实际所需重碱至少会达到180万吨。因为7-8月是纯碱厂的主要检修月，通常下半年的产能不会高于上半年，就按1456万吨，180/1456=12.36%。也就是说，下半年光伏玻璃消耗的纯碱连占比产量的12%以上！同理，明年的占比会更高。
但前，市场在交易预期，预期10月以后，浮法玻璃厂会集中大规模冷修，重碱需求大降，导致重碱价格大跌。我相信，这种预期会被事实打脸，1、即使浮法厂会有某种程度上的集中冷修，但冷修规模不会超过日融量1.5万吨。2、下半年要点火的光伏玻璃生产线能够弥补浮法可能的冷修量。下半年拟点火投产的光伏玻璃日融量在2.5万吨以上。
供需决定价格。最迟至月底，碱厂会重回去库途径，纯碱现货也会重启涨势。
下周，有关部门会发布6月的纯碱产量和进出口数据。
$远兴能源(SZ000683)$ $双环科技(SZ000707)$ $中盐化工(SH600328)$