1. 雨枫老师这个数字不能往过去看啊，根据小米Q2财报，海外互联网收入已经到11亿人民币，增速在80%+。如果小米持续抢占海外市场，哪怕是现有的变现模式，三年内也能做到100亿人民币规模。
2. 流量越来越贵，从FB和GOOGL的财报能看出来，2017年到2021年，ARPU至少是翻了1倍，接近2倍。
3. 小米最近几次财报电话上说了，海外互联网变现完全还没发力，目前主要是积累用户。至于各家和google的流量收入分成，这个公开信息太少，我就不乱猜了。
4. 三星其实也是靠低端机走量的，北美高端机还是iPhone为主。小米将来超过三星在consumer业务上的高度，未必不可能。前提是小米产品要给力，别出啥大的幺蛾子。
5. 您说的增量存量，我非常同意。手机的互联网变现也不是啥高级的商业模式。在我看来是属于小米的稳固的基本盘，Risk/Reward里面降低Risk的部分。我持有小米的逻辑就是在风险非常可控情况下下，博取一些现在看来比较模糊的机会。

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