大股东独家定增已经完全落地，独家出资显示了管理层对公司长期发展的极强信心。我们预计，定增完成后，公司新一轮的激励计划临近，新一轮激励2023/2024年目标归母净利润不低于8亿/9亿。防疫物资对公司经营节奏的影响已经弱化，后续将进入持续稳定增长状态。
上海亚澳、医院常规业务、外贸等Q2受疫情影响，预计Q3将实现恢复性增长，弥补防疫物资下滑的影响。人民币持续贬值，利好出口业务，预计汇兑损益有所扩大。
预计2025年重回100亿收入，15%净利率，15亿利润，给予20倍PE，300亿市值。
不考虑外延，预计2022-2024年将实现归母净利润7/8/9亿元，对应PE估值17/15/13倍，持续推荐！
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