8月8日，又是一个军工回调日，今天军工板块整体表现弱于大盘，中证军工指数跌1.34%。
成份股涨少跌多，航锦科技、天秦装备、新余国科、长城军工4股涨逾1%，雷电微力、航新科技、菲利华、$中直股份(SH600038)$ 、钢研高纳跟涨；抚顺特钢跌停，光威复材、$中国船舶(SH600150)$ 、新劲刚、$中国动力(SH600482)$ 、中国重工等股均跌超3%。
场内热门ETF方面，国防军工ETF（512810）早盘单边下跌，午后窄幅震荡，场内价格收跌1.24%，日成交额7392万元。
展望下半年，广发证券观点认为，三周期有望开启实质性共振。
产品周期，后续装备采购预期有望逐步明朗、新质新域先进装备供给提升，商业航空航天、军贸等需求延长中期成长曲线，产品周期景气抬升。
产能周期，核心卡位环节产能有望集中释放，国企改革持续深化，专业化整合、股权激励促降本增效，企业盈利释放动力已迎向上拐点。
库存周期，复盘 2020 年以来军工行情，尤以上游元器件的被动去库-主动补库所牵引。下半年，有望开启新一轮补库周期，叠加产品、产能周期双击，重视军工β反转。
国防军工ETF（512810）基金经理胡洁指出，近几年我国国防预算持续增长，为国防军工行业的稳健发展提供了坚实基础。
需求端方面，传统主战武器装备补短板需求突出，在国际形势不确定性尚存的形势下无人装备、卫星互联网、高超声速等新域新质作战力量的建设发展得到重视。
供给端方面，行业仍处于备货扩产节奏中，彰显长期增长的信心，预计在中期调整尘埃落定后，国防军工行业有望重回正常增长轨道。
改革方面，上半年资产注入和合并密集落地，主机厂等重点央企的股权激励效果初步显现，未来国防军工行业整体效率提升可期。
展望2023年下半年，伴随着中期调整预期落地，延迟订单及增量订单有望随之下放，提振国防军工行业景气度。中长期来看，在百年建军目标牵引下国防军工行业建设具有相对较高的确定性，传统主力武器装备新型号批产放量，新域新质作战力量发展方兴未艾，结合当前估值水平处于相对较低位置，国防军工行业具备相对较优的配置价值。
公开资料显示，国防军工ETF（512810）标的指数（中证军工指数）成份股全面覆盖79只国防军工领域的细分龙头，是一键投资A股军工核心资产的利器。相较其他资产，国防军工行业内循环程度高，经营韧性强，军民融合前景广阔，当前国企改革如火如荼，且板块估值仍处历史低位，具备长期投资价值。
风险提示：国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险，适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。（金融界资讯）