15日午后，国防军工股异动拉升，杰赛科技、长城军工直线封板，晨曦航空、中天火箭、中船应急、航天动力、中船汉光等跟涨。
截至13：45，国防军工ETF（512810）翻红，此前一度跌超2%，成交超6260万元。盘中最低价1.111元继续刷新年内新低。
随着上市公司年报的逐步披露，社保基金组合的持仓和投资轨迹也随着曝光，引人关注的是社保基金在过去一段时间集中强化国防军工股的布局。上市公司公告显示，博时基金委托管理的社保基金103组合出现在万泽股份、中信特钢十大流通股股东名单，工银瑞信基金公司委托管理的社保基金413组合、嘉实基金管理的社保4016组合同样重仓军工股。
在基金公司委托管理的社保组合狂买军工之际，公募基金也大举杀向军工股，对军工股的配置比例在去年末更是创出新高。
安信证券发布的研究报告显示，公募基金2021Q4国防军工板块持仓市值创新高，主动配置持续向上2021Q4 公募基金重仓持股中军工持股总市值1403.77 亿元，继Q3后续创历史新高，持仓比例为4.78%，环比上升0.85pct；剔除国防军工行业被动基金及其他主题基金后，国防军工行业主动配置比例为4.29%，环比上升了1.53pct，维持高位水平，反映公募基金主动配置军工行业个股的意愿显著加强，持续加速国防配置军工板块。
另一方面，资金不断借道军工类ETF布局，年初以来至4月14日，国防军工ETF（512810）份额增长近1亿份，最新规模3.33亿份，处于上市以来高位。
中国银河证券最新研报指出，我国作为全球主要经济体之一，“强国必强兵”，拥有与经济实力相匹配的军事力量尤为重要。我们认为短中期来看，我国军费增长有望维持6%-8%的增速，而空军、海军、火箭军和信息化等重点领域的增速可能达15%-25%；长期看，未来军队建设中长期目标的顺利实施，尤其是信息化、智能化装备的大规模列装均离不开国防支出的大力支撑，因此，国防预算快速增长的确定性较强，在GDP增速下滑的背景下，军费支出的GDP占比或将逐步抬升。
中国银河证券建议，国防军工行业中长期增长确定性强，建议以时间换空间。地缘冲突叠加美联储加息背景下，市场风险偏好急剧走低，风险资产大幅回撤，估值风险进一步释放。我们认为正逢年报和一季报窗口，建议关注业绩持续确定高增长个股和业绩超预期的个股。
【国防军工ETF（512810）超额收益显著】
调整区间内，资金持续逢跌布局国防军工（512810），数据显示自2021年12月至2022年4月14日，国防军工（512810）份额持续增长，份额翻倍！
目前市面上军工类ETF合计5只，从实际收益角度看，国防军工（512810）回报明显突出，国防军工（512810）自2019年初至2021年末收盘，累计涨幅178.69%，大幅超过基准指数134.15%的涨幅，累计超额回报44.54%，年均超额回报超过14%，大幅领先同类！
分年度看，国防军工（512810）每年稳定获得显著超额收益，2019年至2021年，年度超额收益分别为3.58%、9.11%、11.07%。
首屈一指的超额收益，这主要得益于国防军工ETF（512810）规模适中，新股打新增厚收益更为明显。根据德勤中国的报告，2021年全年，A股市场524只新股上市，首发实际募集资金总额达5466亿元，数量及金额均创近年来新高。这是A股历史上首次IPO融资额突破5000亿元。德勤中国预计，2022年上海科创板有170至200只新股发行；210至240只新股于创业板发行，上海及深圳主板预计将有120至150只新股发行。
自创业板注册制以及科创板开始以来，新股发行节奏明显加快。后续加之北交所设立，新股全面注册制稳步推进，进一步推动直融时代到来。新股发行仍将维持高位，受益政策优势的公募基金仍会持续受益于新股配售！
以上，基于国防国防军工板块的投资，潜在回报最好的品种，建议关注国防军工ETF，代码512810。
