$一心堂(SZ002727)$

关于一心堂的几点想法

1、医药分离的必然性。人口结构的变化趋势摆在这，医保资金的压力是显性的，为了医保资金管理的效率，医药分离是必然的。

2、大型连锁药店在医药分离中的地位。

3、若大型连锁药店的地位获得国家层面的认可，国家必然会扶持。

4、国家扶持这个角度，尚处早期。

5、各家大型连锁药店，经营的差异性长期看不会扩大。

6、一心堂的1.3pb性价比高。