赛微电子，以前做惯性导航、卫星导航产品的耐威科技全面转型而来。公司的转型非常成功，随着今年4、5月份与青州市合作投建6-8英寸GaN芯片制造产线的契机以3.7亿元转让出了导航业务，全面剥离了以前的导航业务，成为正宗的MEMS晶圆代工的国内第一龙头，2016年收购瑞典Silex时候，瑞典Silex的营收规模及净利润水平都还比较低，但，其MEMS晶圆制造水平位于全球第一梯队，之后赛微电子对瑞典项目进行加码升级，2020年9月完成6英寸MEMS产线的升级扩产，同时联合大基金投资展开北京亦庄项目（北京Silex）；去年瑞典Silex已经实现营收近7亿，净利润2亿元的好成绩，今年业绩更加值得期待，北京项目也逐步开始释放效益，未来GaN芯片晶圆制造给赛微电子增添了另一重要赛道。综合结论：赛微电子的长期前景非常乐观且确定性较高，在目前总市值基础上长线翻3倍以上的概率很高，值得逢低买入。