$艾迪药业(SH688488)$ 前期低点17.64，已经比较接近发行价了，最近又努力一下，涨回来了一些，因为流通股比较少，所以大致应该在这个范围内波动。目前还看不到业绩增长对股份的推动。

正好看了昨天的业绩说明会，有几点事情自己做一下记录。

一是业绩增长情况，公司给出了30%的销售增长，天普的尤克瑞林进入医保之后的增长情况，还需要再观察，是不是还是可以把产品的毛利率拉上去。先按照以往的情况，净利10%，但是今天扣非的收益会相对减少，赢利的情况持平或者略有增长。

二是研发的进展，ACC007的情况，目前看进度估计获批要在9月份之后了，不能指望今年可以拿到多少的销量；另外要看ACC008进展的情况，根据说明会的消息，有可能会直接申请对新治疗人群的方案，如果这样的话，有可能会在2022年上市，这是理想的情况还有待观察。ACC008对经治病人的临床暂时还未招募，如果能扩展到经治的病人，那么将来的销售空间会打开好大；其它的药物目前还看不到。

三是应收账款，对广州天普的账期是180天，所以最大的营业那块始终有一半的钱在应收那里，如果是单一供应商，怎么就不能把账期缩短或者毛利提高呢，这点不懂？

四是业绩会上公司透露目前没有并购或者引进新的管线的计划，应该先是把HIV-1新药的工作先忙完，其它的以后再说。

最后说结论，上半年来看17.64这个位置应该是比较安全的区域，2021-7-18上市一周年之后，会有些股份解禁。向上的空间暂时看不到，需要等到明年年报才能判断。