一个月前，翻了翻路劲的年报，统计了它过去五年的经营数据，现在股价下来了一些，发出来请大家指正。
优点：负债率低，低成本项目陆续交割，估值低2-3.5PE，持续十多年的分红派息。土储持续增加，拿地形式增加。
目前看到的不足
1、规模小，发债成本比较高7%
2、管我财提到以前出过门锁的信用问题
3、2016年以前毛利率、净利润率都不高
4、高管：年薪700万+2000多万的表现费
5、控股股东慧记不能保证金交易（这个忽略哈）。
慧记和路劲都是英文名字，不容易辨识。
6、00017新世界发展有限公司持有26.97%的慧记。曾蔭培是惠记的非执行董事。
单伟豹占慧记24.26%+的股份，单伟彪占慧记23.4%的股份，00017新世界发展占惠记26.97%的股份。累计占74.63%。
惠记占路劲41.22%的股份，深业集团占路劲27.38%的股份，累计68.6%
披露一下：本人持有惠记集团