$潍柴动力(SZ000338)$
$潍柴动力(02338)$
$康明斯(CMI)$

潍柴3季报/单季拆分
(根据已有/可查的模糊数据，有一定误差)

■整体收入:400亿
其中，凯傲190亿，陕重100–110亿，本部70亿，法斯特/汉德30–40亿

■净利润14.7亿
其中，凯傲4.7亿，陕重有可能亏损0贡献，本部8–9亿左右/偏乐观，法斯特/汉德1.5个亿

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■4季度收入预期，顶破天400个亿，偏向于300–350个亿/同比–30%，

其中，凯傲200个亿，确定性比较高(全年收入760亿)

陕重60个亿/重卡2万台，有向下浮动，年初制定的全年20万台目标也许费点儿劲，(全年收入580亿以下，同比降10–15%)

法士特/汉德30亿(全年收入260亿，同比降–10–20%)

潍柴本部70亿/同3季度表现/中性预期/(全年收入470亿上下，与去年持平，发动机销量同比也持平，1–3季度，集团发动机销量81万)


■全年收入2000亿打底■
同比2020年算是持平微增，与公司年初制定的收入增长目标+15%，对应的收入2270亿，差值200多多亿，盈利能与去年持平就算及格吧。

如果非要主观上偏乐观，那就上调个5%左右的预期吧。

如果是这种情况，做好最差预期，也算做到心里有底，到底什么时候才是最差时期，各有判断，三五年后的未来可期不可期，买还是卖，还得自己考虑，都是成年人的智商。