光伏行业研发是核心,超额利润主要来自于研发。但这是一门生意,对生意的判断很重要,一个决策失误就是几十亿的损失。
隆基太保守了,怕损失结果损失更多,对生意的预测能力有问题。
当然,隆基这两年运气也比较背。
在毛利最丰厚的美国市场,隆基出现了重大判断错误,友商吃大肉,隆基吃大亏,亏惨了。为美国市场准备的东南亚产能错误布局还没反应到业绩上,估计大概率关停,还得接着付出巨额设备减值成本。
光伏行业研发是核心,超额利润主要来自于研发。但这是一门生意,对生意的判断很重要,一个决策失误就是几十亿的损失。
隆基太保守了,怕损失结果损失更多,对生意的预测能力有问题。
当然,隆基这两年运气也比较背。
地方政府毫无节制的疯狂补贴政策招商光伏企业,前十的光伏组件企业在地方政府疯狂补贴下禁不住诱惑使劲扩产 前五家随便哪家公布的都是百gw产能的扩产计划还都一体化,市场需求本身就放缓了,本来也是工业品基本没什么品牌溢价能力 完全靠性价比占有市场 产能过剩下只能打价格战。地方政府 企业本身都知道还毫无节制说到底还是人性的贪婪都想通过一体化百gw产能抢占市场,最后产能落地,需求萎靡,带来了产能过剩和需求下滑的的双杀局面,地方政府毫无节制的补贴招商过度浪费资源可能会导致大规模烂尾项目的产生最终又变成了地方债务,企业经不住诱惑的扩产导致利润急剧下滑盈利变亏损很有可能把之前的利润一把亏完(之前的利润大部分也重新投入了再生产)企业经验困难,暴雷 、裁员,最后倒下。光伏行业可能要重蹈覆辙地产的命运。
隆基这几年的经营决策错误不少,早两年的运费问题,这两年的美国出货问题,东南亚产能布局问题,低价不敢抢单的问题,去年二季度没敢抢,到了四季度还是不敢抢单。
公司是不是在市场决策能力上有问题,经营风格太保守,而且处处讲自己的策略,明牌的策略对自己没有好处。
虽然都说不影响长期竞争力,但是损失了大量利润,也就影响力竞争力,扩产不还得融资。
劝隆基的管理层不要当老实人,在中国,老实人可以赢得声誉但不能赢得竞争。华为宁德理想哪个不是狼性,蔚来李斌那种稍微老实一点的企业,对员工比较nice,也就是被欺负的份。
$隆基绿能(SH601012)$
$隆基绿能(SH601012)$ 李总很真诚。
在毛利最丰厚的美国市场,隆基出现了重大判断错误,友商吃大肉,隆基吃大亏,亏惨了。为美国市场准备的东南亚产能错误布局还没反应到业绩上,估计大概率关停,还得接着付出巨额设备减值成本。
地方政府毫无节制的疯狂补贴政策招商光伏企业,前十的光伏组件企业在地方政府疯狂补贴下禁不住诱惑使劲扩产 前五家随便哪家公布的都是百gw产能的扩产计划还都一体化,市场需求本身就放缓了,本来也是工业品基本没什么品牌溢价能力 完全靠性价比占有市场 产能过剩下只能打价格战。地方政府 企业本身都知道还毫无节制说到底还是人性的贪婪都想通过一体化百gw产能抢占市场,最后产能落地,需求萎靡,带来了产能过剩和需求下滑的的双杀局面,地方政府毫无节制的补贴招商过度浪费资源可能会导致大规模烂尾项目的产生最终又变成了地方债务,企业经不住诱惑的扩产导致利润急剧下滑盈利变亏损很有可能把之前的利润一把亏完(之前的利润大部分也重新投入了再生产)企业经验困难,暴雷 、裁员,最后倒下。光伏行业可能要重蹈覆辙地产的命运。
老哥的自我批评太狠毒了,感觉像是败家败干净了,随随便便就是计提百亿级别
中报又芭比Q了,东南亚计提。
李振国是个赌品不错的赌徒,赌输了不回避问题,对内反省,这算是个优点,知耻近乎勇。$隆基绿能(SH601012)$
利空出尽是利好!
能绿