规模公募基金公司持仓变动
易方达基金前五大重仓股2022Q2相对2022Q1,阿里巴巴-SW(+734.79%)、美团-W(+20.13%)进入前五取代了招商银行和隆基绿能。其余三个分别为:贵州茅台(+16.78%)、腾讯控股(+1.95%)、五粮液(+36.32%)。
华夏基金前五大重仓股2022Q2相对2022Q1,美团-W(+42.04%)进入前五取代了
招商银行。其余四个分别为:贵州茅台(+16.31%)、宁德时代(+7.71%)、腾讯控股(
+3.44%)、阿里巴巴-SW(+7.95%)。
富国基金前五大重仓股2022Q2相对2022Q1,五粮液(+46.76%)、东方财富(+84.55%)
进入前五取代药明康德和宁波银行。其余三个分别为:贵州茅台(+25.47%)、宁德时代(+7.33%)、伊利股份(+0.16%)。
招商基金前五大重仓股2022Q2相对2022Q1,前五大重仓股成分未变,除了贵州茅台减配,其余均为增配。山西汾酒(+12.02%)、贵州茅台(-5.12%)、五粮液(+24.54%)、
热门基金经理观点及持仓变动
刘彦春——景顺新兴成长混合
刘彦春观点表示:“二季度,新冠疫情再次反弹,阶段性扰乱我国经济复苏进程。去年外需强劲,我国利用这一时间窗口收紧金融条件,调整经济结构,化解长期风险,在地产和地方政府隐性债务方面加大调控力度。随着内外部压力加大,去年四季度以来,我国已经进入稳增长、信用扩张周期。但新冠疫情反复使得政策执行难以落地,经济下行压力进一步加大。银行体系流动性异常宽松,实体融资总量增长但结构偏差。市场对经济复苏信心不足,资金继续追逐少数新兴产业。
随着疫情逐步得到控制,下半年我国经济环比向上态势明确。预期实体融资进一步提速,结构也将逐步改善。海外主要经济体由于货币政策收紧过晚,现阶段需要更大的收缩力度来控制通胀,全球定价的大宗商品价格进一步调整的概率较高。需求扩张、成本下降,我国实体经济整体进入盈利扩张期。经济稳住后,维持过度宽松的流动性环境必要性下降,预期市场利率将逐步向政策利率靠拢。尽管金融体系流动性有所收敛,但股票市场整体估值水平大概率继续扩张,经济复苏、企业盈利改善是这一阶段市场的主要驱动力。复苏强度及持续性在下半年需要重点跟踪。
近几年,短期因素对市场干扰较多。疫情反反复复,国际关系错综复杂,实体经济和股票市场都受到了较大影响。我们始终认为决定公司市值的是企业全生命周期可以为股东创造的价值。短期事件冲击带来的更多是投资机会。我们会继续陪伴那些可以为股东持续创造价值的企业共同成长。”
朱少醒——富国天惠精选成长
二季度市场机会主要来自两个方向。高景气度的新能源板块上涨幅度大,部分公司已经创出新高。当季基本面还在承压的长期优质公司股价也触底温和上涨。传统板块的龙头估值处于长周期中有吸引力的位置。我们认为从较长时间维度看,当下权益市场处于较好的风险收益区间。未来我们依然会致力于在优质股票里寻找价值,去翻更多的“石头”。
丘栋荣——中庚价值领航
二季度,无论国内还是国外,变动因素多且迅速,市场交易节奏变化快,国内流动性充裕,投资者将最大的乐观给予政策加持的景气赛道,A股市场结构性高估低估并存的矛盾又重新变得突出,以大盘成长股为代表的高估值股票估值水平升至历史85%以上分位值。现在还面临着疫情、能源和通胀上行等不确定因素的影响,我们将审慎评估这种结构性风险。基于股权风险溢价水平,我们保持谨慎乐观,积极寻找估值较低、供给受限但需求平稳或扩张的价值股,以及相对低估值但景气上行的成长股,通过把握好结构性机会获得超额收益。港股价值股表现一般,但科技互联网小幅反弹,港股从各个估值维度看基本处于历史最低水平,基于港股的系统性机会,继续战略性配置。
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