我在思考一个有深度的问题，为什么《十面埋伏》里章子怡演盲女小妹演的那么像？估计是北京人，雾霾大有生活体验。
原来这三年，刘捕头爱上了官府腐朽、安逸的生活，根本就没想过小妹。堕落至斯，小妹当然要和你分手。
——章子怡在《十面埋伏》里的台词
今天市场给出了弱市之下，强者恒强的答案。妖股集体回调，但国改迅速被资金接力，说明场内资金都集中跟着主线行情走。强者就是要符合中央精神的国改，而且是深圳国改等被中央经济工作会议点名的板块。今天菠菜又细读了一遍发言稿，认为电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工这几大门类的国改（最好是地方国改二线蓝筹的那种，我个人看好的是铁路）接下来还有持续到明年的行情。
对于供给侧改革，看了很多股评的帖子，发现有个误区。供给侧并不是商品供给的“供给”，也就是说并不是加大生产提供更多的商品。这里的“供给”指的是生产要素的供给，也就是社会生产经营活动时所需要的各种社会资源，比如，劳动力（人）、资源、资本、科技进步、制度进步等。那么这个问题的核心就是降杠杆（资本）、劳动用工成本、资源价格等。从这个角度看，期货很多涨的比较高的品种很可能会面临大的调整。
接下来我要说一个投资机会（星空独家哦，看懂的记得点个赞），是我们团队@艾萨特老师研究的结果，就是比较小众的——转债。这周可转债会有强赎机会，是比较难得的。比如，气模转债（128001），大家可以留意。转债从面值100在9个月的时间内涨到了665。这种交易产品的特点是T+0操作，没有涨跌停限制（因为属于债），这样一旦成交就可以很快涨起来。转债可以理解为一种换股权证，也就是约定转股的股价，并且约定收回份额的价格。转债的实质是债。收回转债的目的是想债权人变成股东，到时就不用换钱了。所以上市功底很有动力做高股价。一般是换股价的130%。
这里举个例子，比如换股价格是5元，对应的转债价格是100（约定）；假如此时股价涨到6.5，那么对应的转债价格就是130.但是因为有交易所以就会出现折溢价现象。如果对应的股票连续涨停，那么就会转债可能溢价交易。2012年通鼎转债转债就是因为通鼎互联（002491）连续涨停（12个涨停，秒一切妖股）导致最后资金快速流入高溢价（连续3天涨了25%，但大阴线的时候跌36%，多刺激）。
另外，A股的转债是确定性很高和保护性很高的一个交易品种，只是知道的人太少了。在国外，比如美国，转债都是不保证收益的，但A股的转债是有保证收益的。比如连续3-4个交易日，现在的股价低于转股价格70%（这时大部分转债的价格都会低于100元），上市公司不下调转股价，那么持有转债的持有人就可以按照当期的本利合计要求上市公司强制回售（按照本息合计）。从这个角度来说，假如我80元买了某个转债，公司一直没有做高股价，那么我可以要求上市公司按照103元的价格回售。这个优势只有A股有哦。
最近看了不少网红的评论，没看出什么有亮点的。主要归纳起来就是一句话，央行要收紧流动性，大家快跑啊~~（跑你妹）。收紧流动性的前提是宏观基本面好转。混改大家已经看到了希望，接下国企改革，央企重组关注以下三条主线（我也是参考了一些有见解的机构观点）：
瞄准培育世界一流企业推进重组；
助力产业发展转型升级推进重组；
发挥协同效应提升效率推进重组。
以上三点一看就是领导开会时的PPT，那么翻译到操作面上就是还没有改革但市场呼声高的，以及重组失败等待新方案的。小市值的国企壳的套利机会（控股权在30%以下并且总市值在100亿以下的国企壳），以及一些地方国改（上海深圳已经表现了，接下来浙江、东三省等）。这里的一些员工持股计划也会在年底前出一些方案。今天很多人都在说市场很弱，其实我到是觉得这里跌不下太多，可以安心做以上的各种相关题材，找业绩有支撑的，说不定能玩一整年。
另外，除了保险举牌，那些杠杆并购的也要小心了，因为央妈不让你借太多钱来资本市场上买买买，所以要躲雷。
PS：北京由于红色雾霾警报开始了6天的单双号限行。雾霾的源头又是北京周边河北和天津的一些等待“供给侧改革”的传统行业，这里包括煤窑和钢厂。而这些企业为什么不立刻关掉呢？我认为是职工安置的包裹太大了。所以，雾霾深处是上个时代工人们绝望的维持着低收入的工作等待时间一点点的流逝让这批人逐渐步入退休。而北京又是一个缺水少风的地方，因此，估计若干年之内的每个冬季都会面临口罩出行。
我无比的期待供给侧改革，因为天天戴口罩，好丑。
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