看到东数西算这四个字的那一刹那，我就感到天上在掉钱（如下图）。
西电东送、南水北调、西气东输、东数西算……这种气势，何其相似？足见调子之高，动作之大。简单地说，东数西算就是把东部的数据流动到西部存储、计算，能够改善东中西部数字新型基础设施不平衡的布局。看上去简单，这背后的逻辑就学问大了。
在这里我们强调该文件背后的几个问题：
1.东部地区主要是沿海发达地区，是数据的需求端。而西部劳动力成本低，土地也相对便宜，更适合建大型的机房和算力中心；
2.东数西算这个词最早提出来的时候是2021年5月24日文件《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》中，之前提是算在新基建里的一个概念，这次再提是有具体落地的地区；
3.东数西算的重点在“算”，也就是算力上。投资思路要跟着落地的地区和提供算力设备的公司订单着手考虑。
分析一个政策，必须要考虑这个政策出现的时点。当下，我们还不能实现芯片完全自主化生产，但东数西算就是要建郭嘉级大型算力中心（理解为IDC大机房也行），这背后和外部环境的变化不无关系。冬奥过后，对岸进入准备中期选举阶段。放心，他们不管选出谁，都会给我们这边扔砖头，别指望天平洋两边会更好。说不定，还能整出啥重磅手雷，所以我掐指一算，这算是未雨绸缪。不管山姆大叔要不要整活，自己先开始自制防弹衣。
所以，东数西算的核心是个硬件逻辑（软件确实也有机会，但对于大资金而言，硬件总比软件性感）。
至于东数西算更环保，拉动西部地区就业等优势我在这里就不赘述了，但从选择可以长期躺赢的价投角度，说说投资思路（以下内容不全面不客观，只是说思路）：
1.这次数据中心的建设别总想着传统意义上的西部地区，其实西南地区亦有机会。因为西南地区水电便宜。这里受益的还包括当地的一些电力公司（这个奇葩逻辑我先放上，欢迎拍砖）；
2.现在的IDC设备公司，不仅是卖一个设备，还包括后续的服务，而且规模做大了自己连上下游全包圆。因此这些头部大型IDC产业链公司值得长期投资。因为东数西算会带动整个行业的发展，不仅仅是这画圈的十个地区，其他城市还要不要搞智慧城市了？搞智慧城市你要不要搞机房？重点是，这些公司有的具有很强的区域性特征；
3.国产算力企业整体创新能力上一个台阶。传统的国字头，有高校背景的算力公司本身估值水平就不高，这次又比较容易在红墙订单中竞标成功，必然会受到大资金的追捧。通用算力产品靠市场订单消化，我反而认为对上市公司的业绩更具直接影响力。
本周我司还会继续挖掘东数西算各个子赛道。一个新概念出来，先涨起来的往往是受消息面直接利好的，但后面能体现在业绩中的，却是在市场中生存能力强，会赚钱的公司。靠财政买单能走多远？
注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。