为什么日本要制裁韩国？
美：我没钱了，我要制裁你
日：大哥住手我买军火
美：光交保护费不行，韩国现在不听话，你说咋办啊？
日：呦西我制裁韩国
韩：你们不讲道理，不是说好的盟友吗？
安倍童鞋能走上日本政坛，并能执政如此长久和其背后的财阀关系密切（即将成为在位时间最长的首相）。安倍是自民党总裁，而自民党背后的金主（日本叫政治捐款）尽是大企业家，比如丰田、松下、三菱等。细细扒一下安倍晋三的成长史：
1、从幼儿园到本科，他都在成蹊学院就读。菠菜介绍一下，这种学校目前咱们国内还没有，算是16年一贯制。而这所贵族学校在成立大学部之前一直属于三菱财阀；
2、安倍的兄弟安倍宽信是三菱商社中国分社社长；
3、三菱、三井等都是右翼财团，所以你懂的。当年二战时造出航母的正是三菱重工。
要求赔偿的民众
回到开头的问题，日本喊出在半导体上游制裁韩国，起因是比较狗血的。1965年日韩签了一份《日韩请求权协定》，同意赔5亿美元，这笔钱对当时的日本是个大数字，占了日本外储的1/4。当时韩国说好了拿钱了事放弃官方和民间劳工索赔，现在翻脸比翻书都快，直接由法院判日本三菱重工、日本制铁继续赔钱。基于菠菜前面分析的安倍与三菱财阀的关系，这口气他是一定要替金主出的。
但是文在寅这届又来打浆糊，说韩国是三权分立管不了法院（逗我可以，不要藐视我的智商）。日本多次交涉要求韩方遵守1965年协议，无果。于是安倍在大阪之后直接施压以半导体、OLED材料限制对韩出口（氟聚酰亚胺、光刻胶、高纯度氟化氢）。
人家说的是7月4日
重点是，这事传到我A，游资就把OLED板块搞高潮了。菠菜去看了这些具体措施，需要提醒大家几点：
1、日媒的原文是“出口管制”，大意并不是完全不卖而是以后要从韩国进口这些材料手续更复杂，这里和我们被对岸欺负有点不同，是留“口子”给韩企的，比如提前大量储备；
2、韩国这边反应比较激烈，嚷嚷着去世贸闹+道德谴责（刚在大阪说了自由贸易）；
3、这种行为菠菜认为是一种试探，因为不是全面禁售。但对韩企本身构成重大打击。韩国也喊出来要在产成品领域对日本涨价，也包括一些韩国优势的存储器生产设备(CAPA)原材料。日本官方否认了这是对劳工索赔的报复，这话也没错，因为从6月份日本也加强了对韩国的海产品进口检疫。确切的说，这是一种关系恶化的趋势。
这是否会导致中国OLED涨价？我可以说，基本可能性不大，很可能这种“制裁”会取消，因为最后日企会来买单，这就是为啥先吓唬一下再出，而且要从7月4日才开始。但中国柔性屏龙头企业确实有投资价值，菠菜之前就了解过，我们这的龙头是花银子挖了三星半个手机屏事业部才有了今天的产能规模。讲真，电子产业在一个国家内形成全产业链基本不太现实，特别是小国，因为你的劳动力成本在哪了，怎么可能高中低全干的了还满足产能呢？
结论，除了OLED龙头，其他的就别追了。昨天能喝的液体都在涨价，无论是白酒还是醋，亦或是酱油。我也觉得差不多告一个段落，因为南北船合并带来的新一轮国改浪潮会使得很多机构资金改变风格。你总不能躲消费板块里躲一辈子吧？哪轮牛市是靠避险板块带动的？
近期，让我对资本市场产生焦虑的是以下几点：
1、沙特认怂，把限产延长到9月，迎合了对岸要提升油价的需求（沙特王室一直是怂货，画一万个小圈圈诅咒你）。因为油价是制造业的血液，这无疑会对中国造成更大的打击。这比Tariff更狠，而且直接会诱发通胀。俄罗斯、中东、对岸这些能源出口国都受益；
2、制造业PMI已经连续两个月低于50%，我很担心油价会使其雪上加霜；
3、因为1、2两个因素所以新能源最近还会推一轮政策利好，但油价是个长期问题，需要根本性解决。唯一的希望是伊朗挺住，目前看伊朗足够刚，宣布浓缩铀储量已经超过300公斤。这是《伊核协议》的临界点，说明已经达到武器级别，看山姆大叔敢不敢出兵了。我觉得玉米头再等待一个时机，即美联储7月降息。
以上风险希望投资者充分考虑，外部并没有预期的那么乐观，特别是油价。《广场协议》当年能把日本拖垮有个重要的推手，就是油价短期暴涨，推高了制造业的生产成本。
@今日话题 @蛋卷基金 $京东方A(SZ000725)$ $江化微(SH603078)$ $风华高科(SZ000636)$