| 发布于: | 雪球 | 回复：42 | 喜欢：1 |
目前煤炭长协量增加了不少，看上去煤价可能更加稳定，但是由于缺少了社会库存的缓冲，煤价一旦供大于求，跌幅也可能更大。提高关税说明高层认为今年煤炭将不再紧缺，而且欧美国家持续加息后今年经济将陷入衰退，全球煤炭需求将下降，更多煤炭不得不卖到中国。放开ao煤进口，煤炭进口量肯定会增加。去年水电来水电量小，且冬季低温，导致煤炭紧张，今年旺季供需形势很可能都会改变，煤价高位运行一年半时间了，随着保供稳价新增产能陆续释放出来，煤价将持续下跌。
我刚才搜索了下数据，可以参考下，2022年全国钢铁行业全年净利润可能还不及2015年的一半。行业发展进入到衰退期后类似宝钢这样的龙头所占行业利润的比重在不断增加。
2015年全年，黑色金属冶炼和压延加工业净利润525.5亿元，同比下降67.9%。
国家统计局12月28日数据显示，2022年1-11月，黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入79836.6亿元，同比下降9.8%；营业成本76444.0亿元，同比下降5.5%；实现利润总额229.2亿元，同比下降94.5%。
$宝钢股份(SH600019)$ $鞍钢股份(SZ000898)$ $马钢股份(SH600808)$
这样的人就是喜欢以偏概全的典型代表，看到几家上市钢铁公司有利润，就说中国钢铁行业不亏损了，去年上半年钢铁行业利润当然不错，但现在难道不应该看全年？
$宝钢股份(SH600019)$ $鞍钢股份(SZ000898)$ $沙钢股份(SZ002075)$
钢铁产业链库存确实不高，所以钢价也出现了小幅反弹，但是疫情过后，废钢添加量会上升，从而挤压铁矿石和焦炭（焦煤）消费，房地产恢复很难一蹴而就，可能会一波三折，新开工很难转正，且施工量随着竣工增加持续下滑，房地产用钢需求总体可能继续下降。