$*ST银江(SZ300020)$ 现在要解决银江的问题，只能换大股东和核心管理层，因为大股东目前资信不够，核心管理层没有诚信与能力，目前最大的问题是银行和金融机构可能不会再续贷给银江，银江估计其他账户可用资金的不会超过2亿，面临近15亿的短期借款要还，还了后，以大股东和公司目前这种情况，大概率不会续贷；不还的话，也就意味着公司违约，质押资产约8亿被拍卖也不够还款，供应商款项8亿无法及时支付，人员大量流失，导致合同资产20亿来亿和投资的股权5亿大量贬值，能留下3-4折就不错了！他的主要问题是流动资产中应收账款15亿和合同资产23亿变成货币资产的时间完全不可控，又有这么多的短期负债（银行15亿+供应商近9亿），固定资产2亿+投资房产5亿+投资股权5亿，合计12亿也是不好变现。银行一抽贷就是死路一条，所以银江唯一的出路就是换大股东，但是这么复杂的盘，除了国企进来，估计不可能会有民企来接盘。所以大家看得翻盘的唯一机会就是会不会大股东换成有实力的国企，浙商证券应该是可以进来暂时接盘，这样对他的利益是最大的，如果没有白马骑士就只能破产，重整！从年报中可以看出公司4月份到8月底需要还9.79亿的短期借款，所以在8月底看到半年报之前，还款压力会非常大，目前公司账面最多有两亿现金，经营性现金流长期为负的，很难过来帮忙还银行贷款，房产全部抵押，短期也无法变现过来。我认为银行在目前状态下，银江没有把这个事情化解掉，很难借钱给银江。银江2018年从大股东关联公司买了3.2亿房产，2019年买了3.63亿房产；大股东陆续套现10多个亿，目前所持股份只有10%；而且大股东现在净资产按照公告说只有10亿，银江股价打7折，又面临官司，估计最终净资产也剩不了多少。大部分银行借款都需要大股东保证的，就目前大股东的情况，银行很难接收其资信作为担保方。所以我认为大股东换人，董事会改选，财务总监换人，与大股东有关联得人换掉是必须的，否则解决不了目前的困境！兴业银行5月24,25,26合计有1.6亿刚刚到期，银行就查封，估计和银行可能没有沟通好，问题已经在朝坏的方向发展。