最近的超长期特别国债,比我想象中还要火爆。
第一期5月20号开卖,30年期,年利率2.57%。
原本以为期限这么长,买的人应该不多吧。
没想到开售半小时就抢光了,有很多人懊恼没抢到。
更匪夷所思的是——
两天后,5月22号,这批国债上市交易,允许个人之间自由买卖。
上市第一天,原价100块的国债,最高炒到了124.999。。。
涨了25%。。。
这就相当于买了一个银行存款,转手卖掉最高能赚25%。
一个存款,一个国债,能赚25%,你敢想象吗?
只能说市场太疯狂,各种搏傻层出不穷。
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说说超长期特别国债吧。
它也是国债的一种,但跟我们熟悉的三、五年期国债不一样,它的期限特别长,至少10年。
比如今年计划发行的,期限分别是20年、30年、50年。
目前已经发行过两批。
第一批是5月20号开售,30年期,年利率2.57%;
第二批是5月27号开售,20年期,年利率2.49%;
50年期的还没开始卖,预计要等到6月14号之后
我对比了一下,它跟目前存款、三五年期国债利率差不多。
最近一期的五年国债利率2.5%,三年大额存单2.6%左右。
总体来说利率吸引力不大。
但它有几个很大的优点是——
1,每半年付息一次,利息兑现快;
2,可以随时通过银行app或券商app转手,卖给第二个人,流动性很高;
3,个人之间的买卖,价格是由市场决定的,可能有溢价,能赚一笔差价。
比如开头说的25%涨幅,
原本国债一张面值100块,但它在二手交易市场炒到了124.999块一张,
这时转手卖出去,一张能净赚124.999-100=24.999块钱。
就跟黄牛倒卖演唱会门票一样,赚差价。
当然,像这么极端的炒作是很少见的。
更多的时候,我们是赚利率下行的钱。
比如2020年,发行过一个10年期的抗疫特别国债,年利率2.77%,
相比现在2.5%的存款和国债更有吸引力,所以大家都去买它,二手市场卖出价涨到了102.87块一张,
原本面值100块一张,这时候卖出能赚102.87-100=2.87元。
不多,算微涨吧。
如果换成20年、30年期的国债,因为期限更长,杠杆更大,利率下行时涨价的空间也越大。
像有一部分人买这个超长期特别国债,就是觉得未来利率会继续下行,有赚溢价的空间。
但相应的,如果未来利率上行,国债价格可能会跌,比如面值100块,二手交易价跌到98,这时候卖出一张亏损2块钱。
但这时候持有到期就好,到期拿本金+利息,不卖就不会亏。
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那么,这个超长期特别国债在哪买呢?
主要是两个途径。
一个是原价买入,按面值100块一张买,在银行开售时就去抢。
在手机银行app,或者银行柜台可以买。
从前两批发售情况看,基本半小时内,最晚当天下午就卖完了。
另一个是溢价买入,买别人转手的二手货。
两个方式,
一个是在银行app买,
比如在招商银行app上买,30年期国债,今天买入价100.73,比原价贵0.73块钱。
另一个是在券商app买,输入国债对应代码,然后买入就行,
比如30年国债,在上海证券交易所上市的,代码是019742,今天收盘价100.717。
在深圳证券交易所上市的,代码是102267,今天收盘价是100.7072,两个价格差不多。
目前只有第一批30年国债上市了,可以自由买卖。
第二批20年国债会在明天,也就是29号上市,不知道还会不会那么疯狂。
总的来说,
这个超长期特别国债,有几种玩法。
你可以把它当成一个普通的20年-30年定期,每半年拿一次利息,到期收回本金。
因为利率是固定的,要是以后利率下行,我们就拥有了一个相对高利率产品,多吃点利息,跟我们买3.5%、3%的终身增额寿锁定利率一个逻辑。
中途不想要了可以通过银行app或券商app转出,提前兑现。
但提前兑现要小心一个风险,万一以后利率上行,二手成交价下跌,提前卖掉可能会损失一部分钱(持有到期、不提前卖就不会亏,以及从当前经济看,利率下行概率更大)
除了老老实实持有到期外,还有一种玩法是赚差价。
比如上市第一天很多人哄炒,溢价高,转手卖掉能赚一笔。当然,这种更多是看个热闹得了。
比较现实的可能是,以后利率下行,二手成交价上升,转手卖掉也能小赚一点。
但这个就充满不确定性了。
ps. 以上纯属个人功课分享,不构成投资建议哈。