关于制造业和化工行业。

有很多细分的行业和个股。估值和市值给的都很高。市场认为他们有很高的壁垒和护城河，长期来看是成长的，没什么周期性，但实际上并非如此。


$容百科技(SH688005)$ $恩捷股份(SZ002812)$ 已经估值回归了。
天合光能，晶科能源暂时还没有。



有一些细分的行业和个股，估值和市值给的都很低，市场认为他们没有壁垒和护城河，而且周期性很强，没有成长性。但实际上并非如此。


$阳谷华泰(SZ300121)$

我是尽量做到观点客观，这些行业都有周期性，拉长时间，看壁垒都不是很可靠，而且商业模式不是很好。所以市场给太高的估值和市值，我认为过于乐观。
我从这样的行业里选择市值和估值低的，阶段性成长性和基本面比较好的，吃一波行情就走人。