$京东方A(SZ000725)$
京东方4元年线支撑，契合6月下旬面板报价确定Q2业绩弹性：
1️⃣注意一个细节，2月以来外资持续增持京东方，同期TCL科技则被外资减持。背后因素与光伏周期触底影响TCL科技估值有关系，所以现阶段应该全仓配置京东方。
2️⃣京东方IT和OLED面板收入占比远高于华星，两者Q2价格表现好于TV面板，TV面板均价也高于去年高点。所以面板股Q2业绩将好于Q1，京东方Q2业绩弹性确定性更高，若京东方Q2业绩弹性预期好于华星，且TCL科技还要面临TCL中环估值影响，则京东方Q2业绩将量化追平超越TCL科技，Q1实际已经超越，Q2和Q3将巩固优势。
3️⃣很多人对于面板股的周期印象还停留在2023年之前，即国内面板厂尚未掌握定价权之际，实际目前国内面板厂已经掌握定价权，原因与下游品牌同步崛起有关系，所以2024年将是面板业绩转折点，未来三年，京东方受益于全球面板第一龙头地位（AI驱动换机周期）和2026至2027年折旧结束高峰（今年B10折旧结束是起点），京东方将爆发一次不亚于2021年中远海控的业绩爆发（每股收益因为股本会小于中远海控）。
4️⃣量化的基础是数学模型，学好数学在于兴趣爱好而不是刷题补课。简单数学题，4元是年线位置，2022年至今，京东方长期资金持股成本在此，当面板周期反转之际，你说部分量化砸盘是不是搬起石头砸自己的脚？
语言类补课是需要的，但奥数类补课实际是劣币驱逐良币，真正的数学尖子需要的是天赋和兴趣而不是刷题补课。半导体和量化的基础都是数学爱好者而不是数学刷题者。
5️⃣业绩决定股价，当4元年线位置回撤确认之后，因为Q2和Q3京东方业绩弹性可期，所以京东方将走出上升行情，高度取决于Q3业绩弹性幅度，Q4则看明年消费电子换机预期。
你思考一个问题，若位居全球面板第一的京东方不是A股核心资产？那么哪家A股哪只科技股有京东方的全球行业地位！
至于业绩，类似2020年Q4启动之前的中远海控，中远海控至今也仅是全球航运第四，航运是存量周期市场。京东方是全球面板第一，AI驱动消费电子换机周期则是有史最大一次需求增量，强周期的魅力就在于业绩巨幅波动，现在面板U型周期上升起点位置的京东方，无疑是最佳买入时刻。